Трамп нарықтағы қызығушылықты нөлге түсірді

Қазіргі нарықтың қаншалықты әлсіз және тұрақсыз екені анық. Президент Трамп Қытаймен саудадағы ықтимал шектеулер туралы тек бір ғана меңзеу жасағаны жеткілікті болды, және сол сәтте барлық нарықтар тіпті тау шыңынан құлап кеткендей болды.

Жұма күні Трамп Қытайдың стратегиялық маңызды минералдық ресурстар экспортына шектеулер енгізуіне жауап ретінде Қытайдан АҚШ-қа барлық экспортқа қосымша 100%-дық баж салығын енгізу жоспарын жариялады. Сонымен қатар, Трамп белгілі бір америкалық бағдарламалық қамтамасыз етуге жаңа экспорттық бақылау шараларын енгізуді жоспарлап отырғанын айтты, бұл ұлттық қауіпсіздік үшін маңызды деп саналады.

Бұл жаңалық әлемдік нарықтарды бірден дүр сілкіндірді және аймақтық экспорттың баяулауына қатысты алаңдаушылық тудырды. Бұған қоса, бұл мәлімдемелер Қытай бойынша әлсіз макроэкономикалық деректер мен әлемдегі ірі экономикаларда саясаттың қатаюы туралы инвесторлардың алаңдаушылығына қарамастан жасалып отыр.

Нәтижесінде акциялар, мұнай және криптовалюта осы мәлімдемелерден ең көп шығын көріп отыр, ал нарықтарда һте әсерлі көрінетін жаппай сату толқыны пайда болды. Егер жұмаға дейін сауда қатысушыларының көңіл-күйі тыныш және оң болса, Трамптың мәлімдемесі бұл позитивтің бәрін бір «сілтеп-ақ» жойып жіберді. Жұма күнгі төмендеу алдыңғы күндердің барлық жетістіктерін жеңілдеп басып, индекстерді рекордтық деңгейден төмен түсірді. Соңында барлық негізгі американдық индекстер апта қорытындысын 2,5%-дық әжептәуір шығынмен аяқтады. Dow Jones индекстің апталық шығыны -2,73%, S&P500 кең нарық индексы -2,43%, ал NASDAQ Composite жоғары технологиялық компаниялар индексы -2,53% болды.

ITS индекстерінде төмендеу одан да қатты болды. Әсіресе ITS World (ITSW) жаһандық компаниялар индексі ауыр зардап шекті, апталық шығыны 4%-дан астам (-4,23%), бұл негізінен Қытайдағы паникалық көңіл-күйге байланысты болды, онда Alibaba (BABA, -8,45%), Baidu (BIDU, -8,09%) және JD.com (JD, -6,24%) сияқты жетекші технологиялық компанияларға жаппай сату әсер етті. Ал ITS Shariah (ITSS) исламдық қағаздар индексі, портфелі тек американдық эмитенттердің акцияларынан тұратын, жұма күнгі сату әсеріне тұрақты болып шықты және апталық шығыны негізгі американдық индекстермен салыстырғанда шамамен (-2,33%) болды.

Секторлық деңгейде ең көп зардап шеккені Consumer Cyclical секторындағы компаниялар болды, апталық орташа шығындары 4%-дан асты (-4,68%). Бірақ мұнда аюлар соққысы осы сектордағы екі ірі ойыншы – Amazon (AMZN) және Tesla (TSLA) акцияларына түсті. Екеуі де жұма күні капитализациясынан 5% жоғалтты.

Тағы бір қатты зардап шеккен сектор – энергетикалық сектор, мұнда сату кең ауқымды болып, барлық мұнай-газ компанияларын қамтыды. Орташа жалпы шығындар -3,85% болды. Егер қара алтын бағамдары апталық есеп бойынша 4%-дан астам төмендегенін ескерсек, бұл таңғалатын жағдай емес,.

Қорыта айтқанда, жұма күні нарық қатысушылары суға батып қалғандай әсер алып, соңғы апталардағы артық сенімділіктері сәл төмендеді. Алайда олардың алдағы әрекеттері әлі белгісіз және бұл, ең алдымен, сол Трамптың әрекеттеріне байланысты болуы мүмкін.

 

 

13 қазанға нарық болжамдары

Әдеттегідей, Дональд Трамптың аты аталатын жерде біз толық түсініспеушілік, шаттық пен тұрақсыздықты көреміз. Егер жұма күні Трамптың мәлімдемелері әлемдік қаржы нарықтарында жаппай сатудың себебі болса, демалыс күндері Трамп, көрініп тұрғандай, біраз асыра сілтеп жібергенін түсініп, барлығын тыныштандыруға шешім қабылдаған сияқты. Соңғы күндері оның «барлығы жақсы болады» және Вашингтонның Қытайға «зиян келтіргісі жоқ» деген мәлімдемелері нарықтағы кернеуді біраз төмендетті. Сондықтан азиялық нарықтар, әсіресе Қытай, болған оқиғаға енді соншалықты қатты реакция жасамайды, мысалы, Қытайдың негізгі континенталды индексі Shanghai Composite күн қорытындысында тек 0,2% ғана төмендеді. Алайда Гонконгта көңіл-күй айтарлықтай қызған және олар нарықты төменге итеруді жалғастыруда, сондықтан гонконгтік Hang Seng индекстің дүйсенбі қорытындысы бойынша 1,5%-дан астам (-1,66%) төмендеді.

Еуропада және негізгі американдық индекстердің фьючерстері бойынша саудада жағдай орныққан, барлық котировкалар сенімді өсімде. Әсіресе Америка қуантады, онда өсім 1-2%-ды құрап отыр (+1% Dow Jones индексі бойынша фьючерстерде және +2% NASDAQ 100 индексі бойынша фьючерстерде). Сол себепті бүгін нарық өсуі мүмкін, ал онда жұма күнгі сатулар тіпті қорқынышты түс сияқты көрінуі мүмкін.

Дегенмен, осы апта өте маңызды және алда шиеленісті күндер күтіп тұр. Аптаның негізгі оқиғасы – жаңа есеп беру кезеңінің басталуы, ол әдеттегідей ең ірі американдық банктердің деректерінің жариялануымен басталады. Жаңа цифрларды біз ертең, 14 қазан сейсенбі күні көретін боламыз, және кейін корпоративтік есеп берулердің ағыны тек арта береді.

Осы аптада жарияланатын есеп берулердің ішінде, әрине, банктерді қоспағанда, ең алдымен әлемдегі ірі басқарушы компания Blackrock (BLK) және фармацевтикалық гигант Johnson & Johnson (JNJ) есептеріне назар аудару қажет. Олар сейсенбі күні сауда басталар алдында шығады. Сондай-ақ, негізгі американдық авиакомпаниялардың бірі United Air Lines (UAL) есептері сәрсенбі күні сауда аяқталғаннан кейін жарияланады. Айта кетсек, бұл компания инвесторларды жиі таң қалдырады және олардың есептері көптеген нарық қатысушылары үшін үміт туғызады. Ал бейсенбі күні сауда басталар алдында, бәлкім, аптадағы басты «супержұлдыздың» – Тайваньдағы чип өндіруші Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) есептері шығады. Барлық инвесторлар одан тек тамаша нәтижелерді күтеді.

Макроэкономикалық деңгейде де осы апта қалыпты болмайды. Біріншіден, сейсенбі күні АҚШ Федералдық резерв жүйесінің төрағасы Джером Пауэлл сөз сөйлейді, және бұл оқиға өз алдына маңызды. Екіншіден, жоспар бойынша тұтынушы бағалары индексі CPI (сәрсенбі) және өндірістік бағалар индексі PPI (бейсенбі), сондай-ақ бөлшек сауда деректері жариялануы керек. Дегенмен, АҚШ үкіметтік органдарының тоқтап тұрғаны мен қызметінің параличі осы деректердің жариялануына әсер етуі мүмкін, немесе нарық қатысушылары маңызды көрсеткіштерсіз қалуы ықтимал.

Соған қоса, нарықты дестабильдендіретін басты фактор – президент Трампқа үнемі назар аудару қажет. Ол бұл жолы не айтатыны ешкімге белгісіз, тіпті өзіне де, сондықтан әрдайым сақ болу керек.

Міне, осы аптадағы жағдай осындай. Көріп тұрғанымыздай, апта оқиғаларға өте бай және бұл нарық қатысушыларының көңіл-күйіне айтарлықтай әсер етуі мүмкін. Сондықтан жағдайды мұқият бақылап, жұма күнгі сатулар сияқты оқиғалар қайталанбайды деп үміттенеміз.