Инвестиции за рубежом: как казахстанцам выйти на международные фондовые рынки

Почему казахстанцы рассматривают иностранные фондовые биржи?

В последние годы все больше казахстанских инвесторов проявляют интерес к международным фондовым рынкам. Рост финансовой грамотности, доступ к цифровым инвестиционным платформам и стремление к диверсификации активов побуждают розничных инвесторов расширять географию своих вложений.

Одним из ключевых мотивов является желание защитить собственный капитал и снизить риски, связанные с волатильностью на внутреннем рынке. Поэтому сегодня иностранные активы часто рассматриваются как инструмент защиты своих накоплений от девальвации и инфляционных колебаний.

Западные фондовые биржи: преимущества и риски для инвесторов из Казахстана

Фондовые рынки США, Великобритании и Канады остаются самыми привлекательными направлениями для инвесторов по всему миру. При этом США занимают лидирующую позицию в глобальной торговле ценными бумагами: более 40% всех мировых сделок совершаются именно на американских биржах, а их совокупная капитализация превышает 40 триллионов долларов. Примечательно, что около четверти этой суммы принадлежит иностранным инвесторам.

Инвестиции через западные биржи стали популярны среди розничных инвесторов и для этого есть причины. Они открывают доступ к акциям глобальных компаний с устойчивыми бизнес-моделями и высокой ликвидности торгов. Работа западных бирж находится под контролем надежных регуляторов таких, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA). Среди других преимуществ – долгосрочный рост ведущих индексов (S&P 500, NASDAQ Composite, Dow Jones), широкий выбор инструментов и секторов, инвестиции в резервные валюты (доллар, евро, фунт). И конечно инвесторов привлекает стабильная дивидендная политика американских и британских компаний, а также возможность быть в авангарде глобальных рыночных трендов.

Однако при вложении в западные активы следует помнить и об определенных рисках. В первую очередь, это валютный риск – при колебаниях курса доллар или фунт могут подешеветь по отношению к тенге. Инвестор вынужден погрузиться в регуляторные особенности: нужно разбираться в налогах и отчетности. Также стоит помнить о геополитической нестабильности – санкции и мировые конфликты могут влиять на рынки. Кроме того, зарубежные активы часто отличаются высокой волатильностью, особенно в краткосрочной перспективе. Наконец, не все казахстанские брокеры пока дают прямой доступ к иностранным биржам, хотя число таких брокеров растер.

Азиатские фондовые биржи: возможности для инвестирования и тренды

Азиатские фондовые рынки набирают популярность и становятся все более значимыми для глобальных инвесторов. Регион демонстрирует устойчивый экономический рост, технологическое развитие и усиление роли местных компаний в мировой экономике. Биржи Японии, Китая и Индии – это не только центры региональной торговли, но и привлекательные площадки для долгосрочного вложения капитала.

Азиатские фондовые рынки привлекают инвесторов стабильным экономическим ростом в таких странах как Китай, Япония и Индия, где сохраняется долгосрочный потенциал. При этом на биржах представлены крупные международные компании, а биржевая инфраструктура – одна из самых передовых, как, например, в Шанхае. Инвесторы также могут рассчитывать на хорошую доходность от взаимных фондов. Кроме того, азиатские рынки показали устойчивость к внешним шокам и геополитическим кризисам, особенно по сравнению с Европой.

Азиатские фондовые рынки не только следуют мировым трендам, но и задают собственные. В странах региона активно развиваются зеленые и устойчивые финансы – биржи Китая, Японии и Индии предлагают листинг ESG-облигаций и запускают специализированные индексы, такие как STAR ESG. Создаются площадки для технологичных компаний, например, ChiNext в Китае, которую смело можно назвать аналогом NASDAQ. Идет активная реструктуризация биржевых систем: упрощаются правила, чтобы сделать рынки более понятными и привлекательными. Также активно развивается цифровая инфраструктура. И, конечно, все это сопровождается усилением роли государства в регулировании.

Инвестируя в азиатские фондовые рынки, стоит учитывать проблемы и риски, с которыми может столкнуться частный инвестор. В первую очередь, для розничного инвестора существуют определенные ограничения на покупку и владение акциями, требуется соблюдение строгих регуляторных требований, что затрудняет процесс. Плюс компании в регионе часто менее прозрачны – не всегда доступна достоверная информация, а аудит может быть формальным. Также азиатские рынки подвержены высокой волатильности, особенно в периоды нестабильности.

Как начать инвестировать в иностранные активы из Казахстана?

Инвестирование в зарубежные рынки становится все доступнее для граждан Казахстана благодаря развитию финтех-сервисов в стране. С чего же стоит начать? Вот краткое руководство, которое поможет сделать первые шаги:

Шаг 1: Определите цели и стратегию инвестирования.

Решите, во что вы хотите инвестировать: акции, ETF, облигации или фонды недвижимости. Подумайте о сроке инвестиций и уровне допустимого риска.

Выберите надежного брокера с доступом к зарубежным рынкам.

Важно, чтобы платформа позволяла торговать иностранными активами и соответствовала требованиям регуляторов. Возможны два варианта:

Казахстанские брокеры с доступом к международным рынкам (например, Paidax, N1 Broker, Halyk Finance и другие).
Международные брокеры, работающие с казахстанскими клиентами (например, Interactive Brokers, Exante, Freedom Finance Global и др.).

Откройте инвестиционный счет.

Большинство брокеров позволяют открыть счет онлайн. Обычно для этого требуются:

удостоверение личности или загранпаспорт;
справка о доходах или резидентстве (в некоторых случаях);
подтверждение адреса (в виде счета за коммунальные услуги или банковской выписки).

Пройдите процедуру KYC (Know Your Customer).

Это обязательный шаг для идентификации клиента брокера. Он включает заполнение анкеты, загрузку документов и подтверждение личности через видео или мобильное приложение.

Пополните счет в валюте.

Чаще всего брокеры работают в долларах США или евро. Пополнение можно произвести с валютного счета в казахстанском банке или через платежные системы.

Выберите инструменты и начните инвестировать.

Новичкам лучше начать с ETF на крупные индексы (S&P 500, MSCI World), а затем добавлять отдельные акции, отраслевые фонды и прочие инструменты.

При этом важно следить за комиссиями и налогами. В Казахстане действует принцип «налог на доход», включая прибыль от иностранных активов, вследствие чего ее необходимо декларировать. Также помните, что при конвертации валюты могут взиматься комиссии за переводы.

Часто задаваемые вопросы об инвестициях на западных и азиатских биржах

1. Безопасно ли казахстанцам инвестировать в иностранные активы?

Да, при выборе лицензированного брокера и соблюдении правил комплаенса. Риски существуют, но их можно снизить, если правильно подойти к диверсификации портфеля, учитывать налоговую нагрузку и следить за геополитической ситуацией.

2. Какие инструменты доступны на иностранных рынках?

Акции ведущих мировых компаний;
Биржевые индексные фонды (ETF) на крупные индексы (S&P 500, FTSE 100 и др.);
Облигации, включая «зеленые» и социальные;
Инвестиционные трасты и фонды недвижимости (REIT);
Деривативы (для опытных инвесторов – договоры, связанные с будущими действиями по базовому активу, например, его покупкой или продажей).

3. Нужно ли открывать счет за границей?

Нет, не обязательно. Многие брокеры, работающие на территории Казахстана, предоставляют доступ к международным рынкам и позволяют инвестировать в иностранные активы без необходимости открытия зарубежного счета. Это упрощает процесс, снижает издержки и позволяет действовать в рамках казахстанского правового поля.

4. Что делать, если я не понимаю, как выбрать активы?

Начните с обучения и базовых стратегий – например, регулярных покупок небольшими суммами и вложений в диверсифицированные биржевые индексные фонды. Для этого подойдет казахстанская площадка ITS, предлагающая номинированные в долларах ETF на два собственных индекса. ITS World (ITSW) охватывает крупнейшие по капитализации компании США, Европы и Азии, а ITS Shariah (ITSS), ориентируется на ведущие американские компании, соответствующие принципам шариата. В целом на ITS инвесторам доступны свыше 3000 наиболее ликвидных ценных бумаг в мире - акции, депозитарные расписки и ETF с листингом на биржах США и казахстанской бирже AIX.