en|
ru|
kz

Шариатские ETF: как работает фонд ITSS и кому он подходит

Введение в шариатские ETF: что это такое?

 

Шариатские фонды – это особая форма инвестиционных инструментов, основанная на принципах исламского финансирования. Они соответствуют строгим нормам шариата и ориентированы не только на получение прибыли, но и на привнесение в экономику этических и социальных ценностей. 

 

Основные принципы инвестиций по шариату заключаются в отказе от процентов (риба), чрезмерной спекуляции (гаррар) и вложений в запрещенные отрасли. К ним относятся алкогольная продукция, азартные игры, свиноводство, а также страховые услуги. 

 

В последние годы особую популярность получили шариатские фонды в формате ETF (биржевых инвестиционных фондов). Халяльные ETF предоставляют мусульманским и этичным инвесторам возможность участвовать в фондовом рынке без нарушения религиозных и моральных норм. Они предлагают:

 

  • Доступ к диверсифицированному портфелю активов, что снижает инвестиционные риски;

  • Возможность простой и гибкой торговли на бирже, аналогично обычным акциям;

  • Относительно низкие издержки по сравнению с традиционными взаимными фондами, что делает их доступными широкой аудитории.

 

Инвестиции через халяльные ETF охватывают широкий спектр активов, включая акции, соответствующие шариату, сукук (исламские облигации), а также целевые направления – например, здравоохранение.

 

Как работают шариатские ETF и какие преимущества они предлагают?

 

Работа шариатских ETF строится на специальной фильтрации активов: отбор осуществляется с учетом как вида деятельности компании, так и ее финансовых показателей. Поскольку такие фонды обращаются на бирже, ими можно торговать в течение дня по рыночным ценам, что делает инструмент удобным для динамичного управления портфелем.

 

Инвестирование через шариатские фонды открывает ряд возможностей:

 

  • Строгое соответствие нормам шариата: активы в портфеле проходят многоуровневую проверку на соответствие этическим и религиозным требованиям.

 

  • Эффективная диверсификация рисков: структура фондов включает активы из разных стран и отраслей, что позволяет сгладить влияние локальных или секторальных кризисов.

 

  • Удобство операций: возможность покупки и продажи шариатских ETF в режиме реального времени обеспечивает гибкость управления инвестициями.

 

  • Выход на глобальные рынки: фонды дают инвесторам прямой доступ к акциям крупнейших мировых компаний, прошедших шариатский аудит.

 

  • Этическое инвестирование в чистом виде: шариатские фонды становятся выбором тех, кто стремится поддерживать социально ответственные бизнес-практики без компромиссов.

 

Инвестиции в любые ETF, в том числе в исламские, сопряжены с рыночными и операционными рисками. Однако особенности фонда ITSS ETF и площадки ITS помогают существенно уменьшить их влияние.

 

  • Изменение стоимости активов. Цена акций ETF может расти или снижаться в зависимости от рыночной конъюнктуры, а также финансовых результатов компаний в индексе. Но за счет включения в оптимально диверсифицированный индекс ITS Shariah финансово устойчивых компаний из разных отраслей минимизируется зависимость от колебаний отдельных котировок.

 

  • Отклонения рыночной цены от NAV. Во время рыночных волнений акции могут временно стоить дороже или дешевле их расчетной чистой стоимости. Система маркет-мейкеров на ITS поддерживает равновесие между спросом и предложением, помогая удерживать стоимость бумаг вблизи справедливого уровня.

 

  • Риск неполного соответствия индексу. Фонд может незначительно отклоняться от структуры базового индекса из-за технических факторов или особенностей ребалансировки. Однако непрерывный шариатский аудит от Sahih Invest и стандартизированные процессы управления активами позволяют площадке ITS минимизировать такие расхождения.

 

  • Высокая волатильность рынков. Мировые события – экономические кризисы, изменения процентных ставок, валютные колебания – могут влиять на стоимость фонда. Благодаря глобальной диверсификации компаний в индексе ITS Shariah и строгому отбору активов влияние отдельных негативных событий на портфель сглаживается.

 

  • Издержки на сделки. Дополнительные расходы на покупку или продажу акций могут снижать итоговую доходность. Но низкая стоимость сделок и отсутствие скрытых комиссий на ITS делают операции с ITSS ETF более выгодными для инвесторов.

 

  • Риск недостатка информации. Ошибки в понимании структуры ETF или условий инвестирования могут негативно сказаться на результатах вложений. Однако ITSS ETF предоставляет инвесторам доступ к подробной документации, что позволяет заранее оценить все особенности фонда.

 

Кому подходят шариатские ETF

 

Шариатские ETF остаются привлекательными для широкой категории инвесторов, стремящихся сочетать финансовые цели с религиозными убеждениями и принципами социальной ответственности. Их выбирают:

 

  • Инвесторы по шариату. Главная целевая аудитория – частные и институциональные инвесторы, желающие строить капитал в строгом соответствии с нормами исламского финансирования. 

 

  • Сторонники этического инвестирования. Люди, независимо от вероисповедания, выбирающие принципы социальной ответственности, также все чаще обращаются к шариатским фондам. 

 

  • Инвесторы, заинтересованные в исламской экономике. Сектор исламской экономики активно развивается: в него входят банки, страховые компании, производственные предприятия и технологические стартапы, работающие по шариатским стандартам. 

 

  • Те, кто стремится к долгосрочному накоплению. За счет диверсификации и стабильности активов шариатские ETF подходят для инвесторов, ориентированных на накопление капитала с минимизацией рисков.

 

Сегодня все больше инвесторов обращают внимание на исламские инвестиционные инструменты в Казахстане, где активно развивается современная инфраструктура финансов, соответствующих принципам шариата. Одним из ведущих продуктов в этой области является фонд ITSS ETF.

 

Фонд ITSS: основные характеристики и структура

 

Фонд ITSS – первый шариатский индексный ETF в Центральной Азии и Закавказье. Он был запущен в январе 2025 года на торговой площадке ITS и бирже AIX в Международном финансовом центре Астана (МФЦА). Его создание стало важным шагом в развитии исламского финансирования в регионе и расширении возможностей для этических инвестиций.

 

Фонд ITSS ETF следует за индексом ITS Shariah, в который входят 30 крупнейших компаний мира, соответствующих строгим исламским требованиям. Портфель охватывает широкий спектр отраслей – от информационных технологий и здравоохранения до энергетики и телекоммуникаций, что обеспечивает высокую диверсификацию.

 

Все эмитенты, включенные в индекс, прошли специальный шариатский скрининг, соответствуют международным стандартам AAOIFI и ежедневно мониторятся независимой компанией Sahih Invest. При этом компании являются светскими и включаются в индекс только в случае полного соответствия нормам исламского права.

 

Кроме того, фонд ITSS сочетает в себе ряд важных преимуществ для инвесторов:

 

  • Доступность: минимальный лот составляет одну акцию стоимостью $10, что делает фонд привлекательным для широкой аудитории;

  • Ликвидность: торги акциями фонда ведутся ежедневно с 10:00 до 03:45 по времени Астаны, что обеспечивает удобство сделок;

  • Низкие издержки: годовая комиссия за управление фондом составляет всего 0,5%, что делает фонд конкурентоспособным на фоне аналогичных продуктов. 

  • Налоговые преимущества: поскольку фонд прошел листинг на бирже AIX и полностью зарегистрирован в инфраструктуре МФЦА Республики Казахстан, инвесторы освобождены от налога на доходы, полученные от операций с акциями ITSS ETF.

 

Управление фондом ITSS осуществляет лицензированная управляющая компания IPS Capital, обладающая разрешением проводить операции в формате Islamic Window. Контроль за соблюдением шариатских норм обеспечивает несколько органов:

 

  • Шариатский наблюдательный совет Sahih Invest;

  • ALHAMD SHARIAH ADVISORY SERVICES, выдавшая официальное шариатское заключение (фатву);

  • Шариатский совет IPS Capital под руководством уважаемого муфтия Мухаммада Ибрагима Исы.

 

Для поддержания актуальности и структуры портфеля проводится ежемесячная ребалансировка активов.



Как начать инвестировать в фонд ITSS: пошаговое руководство

 

Инвестирование в ETF – это один из самых удобных и доступных способов построить сбалансированный инвестиционный портфель. Чтобы начать работать с фондом ITSS, соответствующим принципам исламского финансирования, достаточно пройти несколько простых этапов.

 

Шаг 1: Выберите брокера

 

Первый шаг – выбор лицензированного брокера, который предоставляет доступ к покупке фондов на торговой площадке ITS или бирже AIX в Казахстане. Среди популярных брокеров: Halyk Finance, Freedom Finance, BCC Invest и другие.

Обратите внимание на:

  • комиссии за сделки;

  • удобство мобильного приложения;

  • условия обслуживания счета.

 

Большинство брокеров позволяют пройти регистрацию онлайн, без необходимости личного визита в офис.

 

Шаг 2: Откройте брокерский счет

 

Для открытия брокерского счета потребуется:

 

  • заполнить анкету на сайте или в приложении брокера;

  • предоставить копию удостоверения личности;

  • дождаться подтверждения регистрации.

 

Процесс обычно занимает от нескольких минут до нескольких рабочих дней. После открытия счета вы получите доступ к торговой платформе для операций с ETF.

 

Шаг 3: Пополните счет

 

Следующий шаг – перевод средств на брокерский счет.

Особенности пополнения:

 

  • деньги перечисляются в тенге;

  • при необходимости они автоматически конвертируются при покупке иностранных активов;

  • важно заранее уточнить наличие комиссии за перевод.

 

Шаг 4: Выберите фонд

 

На торговой платформе определитесь с выбором фонда.

Если ваша цель – стратегия инвестирования в фонд ITSS, введите тикер ITSS в поисковой строке торговой системы. 

 

Шаг 5: Купите акции фонда

 

Процесс покупки очень простой:

 

  • введите тикер ITSS;

  • укажите количество акций или сумму, на которую планируете инвестировать;

  • оформите заявку.

 

После исполнения заявки ITSS ETF появится в вашем инвестиционном портфеле.