6 принципов Шариата в инвестициях, которым следует ITSS ETF
Оказывается, ислам не против инвестиций. Разберемся, почему.
Многие мусульмане считают, что инвестиции несовместимы с нормами шариата. Даже после появления халяльных финансовых инструментов сомнения остаются — люди не до конца понимают, как это работает на практике.
Развеем самые частые мифы и покажем, как фонд ITSS ETF решает каждую из этих проблем.
Миф 1: «любые инвестиции в акции — это спекуляция и харам»
Биржу иногда сравнивают с казино, думая, что доход там зависит только от случайности. Из-за этого у мусульман возникает мнение, что инвестировать в акции — это азартная игра и харам.
Правда: в казино выигрыш действительно определяется исключительно удачей и случайностью. Инвестиции же — это вложения в конкретные компании, которые занимаются реальным производством и приносят пользу экономике.
Конечно, не все компании подходят для халяльных инвестиций. Чтобы вложения были дозволенными по шариату, нужно выбирать бизнесы с прозрачной и полезной деятельностью.
Например, фонд ITSS ETF вкладывает деньги только в те бизнесы, которые проходят строгую проверку на соответствие исламским принципам. А еще выпускают востребованные товары, технологии или лекарства. В этом случае инвесторы получают прибыль не от случайности, а от реального труда и пользы, которую компании приносят обществу.
Инвестируя таким образом, вы не нарушаете исламские нормы, а участвуете в развитии бизнеса, который приносит пользу людям и экономике
Миф 2: «безопаснее и правильнее хранить деньги дома или на депозите»
Кажется, что самый надежный вариант — это хранить сбережения дома или на банковском счете. Якобы это полностью соответствует шариату и защищает деньги от рисков и сомнительных операций.
Правда: деньги, которые просто лежат, ежегодно теряют ценность.
Например, в 2024 году инфляция в Казахстане составила около 9%. Это значит, что 100 000 тенге, которые лежали дома весь год, теперь фактически стоят 92 000 тенге.
По данным МФЦА, около 2,2 млн мусульман Казахстана хранят примерно 1,9 триллиона тенге вне инвестиций. Эти деньги не только не приносят дохода, но и медленно обесцениваются
Фонд ITSS ETF предлагает дозволенный способ защитить и увеличить сбережения. Активы инвесторов хранятся отдельно от средств управляющей компании, что гарантирует защиту даже в кризисные времена. Все операции фонда контролируются авторитетным регулятором (МФЦА), поэтому ваши деньги надежно защищены и приносят реальный доход, соответствующий исламским нормам.
Миф 3: «халяльные инвестиции всегда менее доходны, чем обычные»
Некоторые мусульмане считают, что ограничения исламского инвестирования снижают доходность. Они уверены, что запрет вкладывать в банки, алкоголь, табак или азартные игры ограничивает доступ к прибыльным отраслям, а халяльные компании развиваются медленнее и осторожнее.
Правда: халяльные инвестиции могут приносить доход на уровне рынка и даже выше.
Дело в том, что исламские нормы требуют строгого отбора компаний по уровню долговой нагрузки и прозрачности финансовых операций. Это делает халяльные компании устойчивыми в кризисные периоды: когда рынок падает, такой бизнес обычно несет меньшие потери и быстрее восстанавливается.
Например, фонд ITSS ETF за 2024 год вырос примерно на 19% (в долларах). При этом комиссия фонда составляет всего 0,5% в год, что ниже, чем у многих традиционных инвестиционных продуктов. В итоге вы сохраняете больше заработанных денег себе, а не отдаете их на комиссии — инвестиции растут быстрее
Миф 4: «в мире нет компаний, которые не берут кредиты — а это риба»
Действительно, сложно найти крупный бизнес без кредитов или облигаций. Для мусульманских инвесторов это проблема, так как в исламе запрещено брать или давать деньги под проценты (риба).
Запрет существует не просто так. Кредитор получает гарантированную прибыль, не разделяя риски с бизнесом — по сути, просто зарабатывает на должнике без участия в его делах. Но означает ли это, что инвестиции в компании с любыми долгами запрещены?
Правда: шариат допускает умеренный уровень долга у компании, если он не превышает 30% от ее рыночной стоимости.
Это международный стандарт, признанный ведущими исламскими финансовыми организациями — в том числе и AAOIFI (Организация бухгалтерского учета и аудита исламских финансовых учреждений). Благодаря этому правилу мусульмане могут инвестировать в компании, даже если те используют небольшие займы для развития бизнеса.
Фонд ITSS ETF строго соблюдает это требование, регулярно проверяя уровень долга каждой компании. В его составе только те бизнесы, у которых долговая нагрузка ниже 30% от капитализации, например: Apple, Microsoft, Tesla и AstraZeneca. Если показатели одной из компаний выходят за пределы нормы, ее акции сразу же исключают из фонда.
Миф 5: «в халяльных инвестициях слишком сложно разобраться обычному человеку»
Мусульмане часто думают, что инвестировать по шариату очень трудно: нужно самому искать компании, проверять их финансовые отчеты и следить за соответствием исламским нормам.
Правда: ETF-фонд уже сделал эту работу за вас — все компании в ITSS ETF заранее проверены экспертами.
Фонд ITSS ETF регулярно контролируется на двух уровнях: Независимая компания Sahih Invest проводит строгую проверку каждой компании, входящей в индекс. А эксперты совета во главе с авторитетным муфтием Мухаммадом Ибрагимом Эсса. ежедневно следят за соответствием компаний нормам шариата, проверяя их деятельность и финансовые показатели. Как только какая-то компания перестает отвечать халяльным требованиям, ее точно также акции немедленно исключаются из фонда.
Поэтому вам не нужно быть экспертом по исламским финансам и инвестиционному анализу — всю сложную работу уже выполнили профессионалы. Вы просто инвестируете в ITSS ETF и можете быть уверены, что ваши деньги работают по исламским принципам
Миф 6: «для халяльных инвестиций нужно много денег»
Часто звучит мнение, что халяльные инвестиции доступны только состоятельным людям. Мол, вкладывать по нормам шариата можно, лишь имея значительный капитал, иначе это невыгодно и неэффективно.
Правда: халяльные инвестиции не требуют крупных сумм и доступны практически каждому.
Например, начать инвестировать в фонд ITSS можно с покупки одной акции. Не нужно копить крупный капитал заранее — можно постепенно докупать акции по мере появления свободных денег. Такой подход прост и доступен для любого бюджета.
Как видите, большинство барьеров, которые могут помешать начать инвестировать по шариату, на деле основаны на устаревших представлениях. На самом деле халяльные инвестиции сегодня вполне доступны — это прозрачный и потенциально прибыльный способ приумножить деньги, оставаясь верным своим религиозным принципам.