en|
ru|
kz

Новые рынки: перспективы инвестиций в Африке и Юго-Восточной Азии

Почему инвесторы обращают внимание на развивающиеся регионы


В последние годы наблюдается рост интереса инвесторов к Африке и Юго-Восточной Азии как перспективным рынкам для вложений. Это неудивительно, поскольку данные регионы открывают широкие возможности.

Во-первых, основным драйвером их экономического роста выступает увеличение населения и, соответственно, потребления. К 2050 году население Африки, которое сейчас составляет 1,5 млрд. человек, может удвоиться, и это создаст хорошие перспективы для развития рынка товаров и услуг. В Юго-Восточной Азии, где проживает более 700 млн. человек, уже сегодня заметно увеличивается число молодых потребителей, что стимулирует спрос на различные категории продукции. Одновременно в этих регионах растёт и количество городских жителей.

Во-вторых, рынки Африки и Юго-Восточной Азии могут предложить доходность выше, чем насыщенные экономики Европы и США. Развивающиеся страны ещё не раскрыли весь свой потенциал, и инвесторы могут воспользоваться этим. Природные ресурсы Африки и мощные производственные возможности ЮВА открывают новые горизонты для вложений в энергетику, добычу полезных ископаемых и промышленность.  Нигерия и Ангола, например, входят в число ведущих стран региона по добыче нефти, а Демократическая Республика Конго обеспечивает более 70% мировых поставок кобальта.

Кроме того, конкуренция в ряде ключевых отраслей все ещё довольно низкая. Много «свободных ниш» есть в сферах финансовых технологий, телекоммуникаций и инфраструктуры. Это значит, что инвесторы могут получить значительную долю на этих рынках, пока они ещё развиваются.

 

Экономика стран Африки: на что делают ставку инвесторы


Африка – континент с богатейшими природными ресурсами, что делает его особенно привлекательным для участников фондового рынка. В 2025 году внимание инвесторов, интересующихся регионом, будет сосредоточено на четырёх ключевых секторах.

  • Энергетика

Сегодня основной акцент сделан на работе с возобновляемой энергией: солнечной, ветровой и геотермальной. Южная Африка запускает крупные солнечные электростанции, а Кения остается лидером по геотермальной энергетике на востоке региона.

  • Сельское хозяйство 

В этой отрасли основное внимание уделяется переработке сырья с высокой добавленной стоимостью и улучшению продовольственной безопасности. Например, Эфиопия инвестирует в переработку кофе, а Нигерия развивает агротех-стартапы.

  • Здравоохранение 

Сфера медицины развивается благодаря росту среднего класса и повышению осведомлённости населения о здоровье. Сети, такие как Life Healthcare и Aga Khan Health Services, активно расширяют своё присутствие в регионе, привлекая инвестиции для модернизации больниц и клиник.

  • Инфраструктура

Регион активно развивает инфраструктуру с особым акцентом на транспорт и логистику. В 2025 году продолжают реализовываться сразу несколько крупных проектов, включая строительство железной дороги между Кенией и Эфиопией, а также усовершенствование транспортной сети в Южной Африке и Марокко. Компании, такие как MTN Group и Vodacom, инвестируют в расширение 4G и 5G сетей, ускоряя процесс цифровизации.

На сегодняшний день крупнейшей фондовой биржей в Африке является Йоханнесбургская фондовая биржа (JSE), расположенная в Южной Африке. Также среди значимых бирж стоит отметить Нигерийскую биржу (NGX) и Египетскую биржу (EGX), через которые инвесторы могут получать доступ к африканским рынкам, соблюдая регуляторные требования.

 

Развитие Юго-Восточной Азии, и её инвестиционные драйверы


Юго-Восточная Азия – один из самых быстроразвивающихся регионов мира. В 2024 году совокупный рост ВВП стран АСЕАН составил 4,6%, что превышает среднемировой уровень. И каждое из крупных государств региона представляет собой привлекательную возможность для инвесторов.

  • Вьетнам

Страна стала важным центром производства текстиля, электроники и технологий в целом. Также Вьетнам продолжает развивать аграрный сектор с фокусом на переработку сырья с высокой добавленной стоимостью, что привлекает инвестиции в сельское хозяйство.

  • Индонезия

Считается ведущей экономикой региона, активно развивает финтех и энергоресурсы. Здесь работают крупнейшие компании, такие как технологическая платформа GoTo, образованная в результате слияния двух ведущих стартапов: Gojek и Tokopedia. Внимание инвесторов также привлекает переработка никеля, ключевого элемента для производства батарей электромобилей. 

  • Филиппины

Сегодня это значимый центр аутсорсинга, где только в области бизнес-процессов работает более 1,4 млн. человек. Активно развивается и сектор здравоохранения, особенно сфера телемедицины, что привлекает инвестиции в модернизацию необходимой инфраструктуры.

  • Малайзия

Государство активно развивает IT и промышленность. В 2025 году основное внимание будет уделено улучшению инфраструктуры и расширению высокотехнологичных производств, особенно в области электроники и биомедицинских технологий.

Кроме того, Юго-Восточная Азия привлекает международные компании, ищущие доступную рабочую силу и возможности для расширения цепочек поставок. Сегодня производство в регионе увеличивают такие гиганты, как Tesla и Foxconn. А Всестороннее региональное экономическое партнерство (ВРЭП), вступившее в силу в 2022 году, создаёт крупнейшую в мире зону свободной торговли, охватывающую 2,2 млрд. человек.

Инвестировать в регион можно через крупнейшие фондовые биржи Юго-Восточной Азии: Сингапурскую биржу (SGX), Филиппинскую фондовую биржу (PSE), Берса Малайзия (MYX) и Фондовый рынок Таиланда (SET). 

 

Риски инвестиций в emerging и frontier markets


Несмотря на огромный потенциал, инвестиции в развивающиеся рынки, включая Африку и Юго-Восточную Азию, связаны с определёнными рисками.

  • Политическая нестабильность и слабые государственные институты могут создать серьёзные проблемы для бизнеса.

  • У некоторых компаний из стран Азии и Африки наблюдаются проблемы с корпоративным управлением. Им часто не хватает прозрачности, а руководство не несёт достаточной ответственности.

  • В ряде стран отсутствует должная защита прав инвесторов, а судебные механизмы часто работают неэффективно.

  • Высокие колебания валют и нестабильность рынков затрудняют принятие решений и управление рисками.

  • Низкая ликвидность на рынках затрудняет быструю торговлю активами.

  • Ситуацию усугубляет быстрый рост местных рынков, из-за чего анализ прошлых данных теряет точность.

В связи с этим инвестировать следует с большой осторожностью. Для полного понимания ситуации необходимо тщательно изучить рынок, уделяя особое внимание политической обстановке, состоянию экономики и надёжности местных законов. Только взвесив все эти факторы, можно принимать обоснованные решения. Несмотря на потенциал успешных инвестиций в развивающиеся страны, без тщательной подготовки и умения управлять рисками здесь не обойтись.

 

Как можно инвестировать в Африку и ЮВА через фонды


Если вы стремитесь диверсифицировать портфель и инвестировать в развивающиеся рынки, не сталкиваясь с ограничениями местных бирж, рассмотрите возможность вложений в биржевые индексные фонды (ETF). Они позволяют эффективно распределять риски, инвестируя в активы различных стран и отраслей, что снижает зависимость от экономики одного государства.

 

Вкладываясь в один ETF, вы автоматически получаете долю в десятках или даже сотнях компаний. Это помогает снизить политические риски и позволяет воспользоваться потенциалом роста развивающихся экономик.

ETF легко купить и продать, что делает их удобным инструментом для расширения географии инвестиций и участия в развитии новых экономических центров. Жители Казахстана могут найти сотни таких фондов на торговой площадке ITS.

Среди популярных вариантов:

  • VanEck Africa ETF – включает около 80 крупнейших африканских компаний, таких как MTN Group и Safaricom.

  • iShares MSCI South Africa ETF – сосредоточен на ЮАР, основном финансовом центре региона, с акциями Naspers и FirstRand.

  • Xtrackers FTSE ASEAN Swap ETF – охватывает ведущие компании Вьетнама, Малайзии, Сингапура и других стран ЮВА.

 

ITS World ETF как инструмент доступа к развивающимся регионам


Наряду со множеством различных ETF, площадка ITS предлагает инвесторам собственные индексы: индекс глобальных компаний ITS World (ITSW) и индекс исламских бумаг ITS Shariah (ITSS).

 

ITS World ETF – удобный инструмент для инвестиций в развитые и развивающиеся регионы, обеспечивающий инвестору глобальную диверсификацию портфеля. Индексный фонд ITSW включает как высокотехнологичные компании из развитых стран, так и быстрорастущие корпорации из развивающихся рынков. Например, в сырьевом секторе представлена компания Rio Tinto, крупный добывающий оператор с проектами в Африке.

 

Фонд ITSW помогает распределять вложения по различным секторам и странам – от IT и финтеха до энергетики и потребительских товаров. Он идеально подходит тем, кто хочет участвовать в росте развивающихся рынков без глубокого погружения в особенности каждой экономики. Это шанс постепенно инвестировать в глобальные тренды, такие как цифровизация и урбанизация, при этом умеренно диверсифицируя риски.