Инфляция и инвестиции: как защитить капитал в 2025 году

Почему инфляция опасна для ваших сбережений

Инфляция представляет собой процесс, при котором деньги постепенно теряют ценность: стоимость товаров и услуг растёт, а покупательная способность у людей снижается. Из-за инфляции сбережения могут начать таять на глазах. Простой пример: если деньги лежат дома «под матрасом» или на вкладе с низкой ставкой, они обесцениваются. Так, при официальной инфляции 9% и доходности банковского вклада 8% ваша покупательная способность снижается на 1% в год.

Со временем эффект становится очень заметным. Без защитных инструментов ваши деньги за несколько лет могут легко потерять в цене вдвое даже при умеренном темпе инфляции. Это наносит сильный удар по долгосрочным финансовым целям, таким как пенсия, образование детей и крупные покупки.

Что же делать? Ищите способы инвестировать, чтобы сохранить покупательную способность денег и обогнать инфляцию.

Как работает инфляция в 2025 году: на что влияет и от чего зависит

В 2025 году инфляция остаётся одной из главных проблем экономик всего мира. Например, Национальный Банк Казахстана прогнозирует рост цен на уровне 10,5-12,5%. Регуляторы пытаются сдерживать этот процесс, однако не все факторы инфляции находятся под их контролем, в результате стабилизация происходит довольно медленно.

Потребительскую инфляцию, то есть рост стоимости товаров и услуг для населения, отражает индекс потребительских цен (CPI). В 2024 году и в первой половине 2025-го он демонстрировал устойчивое повышение, отражая влияние ряда факторов. С одной стороны, цены поднимаются из-за роста зарплат, увеличения госрасходов, доступности кредитов и инфляционных ожиданий населения. С другой, давление создают колебания мировых цен на нефть и сельхозпродукцию, тарифные войны, нестабильные валютные курсы и отток капитала с развивающихся рынков.

Кроме того, глобальную инфляцию подпитывает политика центробанков – они часто вынуждены снижать ставку для стимуляции экономического роста через более доступные кредиты.

Всё это создает риски для инвесторов, ведь инфляция уменьшает реальную доходность вложений. Поэтому важно понимать ее механизмы и заранее выстраивать стратегию защиты капитала.

Какие активы лучше всего защищают от инфляции

В условиях инфляции важно выбирать активы, которые не только сохраняют, но и приумножают накопления.

Золото считается одним из самых надежных средств защиты. Его цена исторически опережает инфляцию, а в периоды нестабильности спрос на жёлтый металл только растёт.
Недвижимость остается привлекательным инструментом для инвесторов. В Алматы, Астане и других крупных городах цены на жильё и коммерческие объекты продолжают расти, а арендный доход позволяет опережать инфляцию. Казахстанский рынок недвижимости при этом остаётся относительно доступным для среднесрочных вложений.
Инфляционно-защищённые облигации (облигации федерального займа с привязкой к CPI) предлагают доходность, которая растёт вместе с инфляцией. Они позволяют не только сохранять капитал, но и приумножать его, несмотря на повышение цен.
Акции экспортно-ориентированных компаний с валютной выручкой, таких как Kaspi.kz и КазМунайГаз, также позволяют инвесторам защитить капитал. Благодаря возможности корректировать цены на продукцию они компенсируют рост затрат и сохраняют привлекательную доходность.
Дивидендные инструменты создают стабильный денежный поток. Акции крупных компаний с регулярными выплатами помогают компенсировать потерю покупательной способности капитала.

Комбинируя эти активы, инвестор формирует сбалансированный портфель. Такой подход снижает влияние инфляции на сбережения и позволяет уверенно планировать будущее.

Роль диверсификации в инфляционной среде

Сбалансированный портфель – ключ к сохранению капитала в условиях роста цен. Важно распределять инвестиции между активами с разной динамикой: часть средств держать в акциях, часть – в фиксированных инструментах, золоте и недвижимости. Такой подход помогает снизить риски и одновременно участвовать в росте рынка.

Диверсификация валют также играет важную роль. Финансовые консультанты рекомендуют, чтобы доля доллара, евро и других относительно стабильных валют составляла не менее 25-30% всего инвестиционного портфеля.

Регулярная ребалансировка также помогает поддерживать оптимальное соотношение рисков и доходности. Пересматривайте структуру портфеля каждые 3-6 месяцев, чтобы вовремя фиксировать прибыль и корректировать активы.

Как использовать ETF для защиты от инфляции

Сегодня всё более популярным инструментом среди инвесторов становятся биржевые индексные фонды (ETF). Они позволяют вложиться сразу в широкий спектр активов через одну сделку, при этом управление фондом осуществляет математическая модель, благодаря чему ошибка управляющего исключена. В условиях роста цен особенно привлекательными считаются следующие индексные фонды.

ETF на золото и сырье

Ориентированы на рост стоимости драгоценных металлов и сырьевых товаров.

ETF на широкие фондовые индексы

Обеспечивают доступ к акциям ведущих компаний, входящих в крупнейшие мировые индексы, такие как S&P500, Dow Jones и другие.

ETF на недвижимость (REITs)

Позволяют инвестировать в объекты, стоимость которых может расти вместе с инфляцией.

ETF на инфляционно-защищённые облигации

Включают в себя бумаги, защищённые от роста цен как на внутреннем, так и на международном рынках.

ETF на акции компаний реального сектора

Отслеживают акции компаний из секторов, чьи доходы растут при инфляции, например, энергетических или сырьевых компаний.

ETF позволяют гибко управлять рисками засчёт диверсификации активов и снижения зависимости от отдельного сектора или региона. Сегодня сотни таких фондов доступны инвесторам на международной торговой площадке ITS.

ITS – доступ к инструментам хеджирования инфляции

Казахстанская платформа ITS предоставляет современные инструменты для сохранения и приумножения капитала, даже в условиях роста цен. Площадка не только агрегирует мировые биржевые индексные фонды, но и предлагает ETF на собственные индексы – ITS World и ITS Shariah. Они помогают диверсифицировать портфель и хеджировать инфляционные риски засчёт вложений в высоколиквидные активы и инструменты с привязкой к мировым рынкам.

ITSW ETF – классический биржевой фонд на индекс ITS World, включающий 50 крупнейших компаний из США, Европы и Азии, включая Казахстан. Комиссия за управление составляет всего 0,2% в год, что делает фонд доступным каждому.

ITSS ETF – ETF, созданный на первый в регионе индекс, соответствующий принципам исламских финансов – ITS Shariah. В его состав не входят компании, связанные с алкоголем, азартными играми и процентным кредитованием. Фонд зарегистрирован как отдельное юридическое лицо в Международном финансовом центре «Астана» Республики Казахстан в соответствии с нормами Исламского финансирования, сертифицирован независимыми шариатскими экспертами и регулярно проходит проверки на соответствие нормам шариата.