Налоги с инвестиций в 2025: как легализовать доходы и избежать штрафов

Зачем разбираться в налогах с инвестиций

Инвестирование в Казахстане, как и в любом другом государстве, сопряжено не только с получением прибыли, но и с необходимостью соблюдать налоговые требования. С 2025 года в стране действуют обновлённые правила налогообложения для физических лиц, которые занимаются торговлей ценными бумагами.

Для большинства инвесторов функцию налогового агента на себя берёт брокер, перечисляя налоговые выплаты в бюджет от имени инвестора.

Неопытные инвесторы рискуют столкнуться с неприятными последствиями, если не будут тщательно отслеживать свои обязательства. Ошибки в расчётах или недоразумения с отчётностью могут привести к штрафам и пеням, что существенно снизит прибыльность сделок. Чтобы избежать таких ситуаций, важно разобраться в тонкостях налогообложения инвестиционных доходов.

Какие доходы облагаются налогами

В Казахстане, как и везде, инвесторы обязаны уплачивать налоги с различных видов доходов, получаемых от инвестиционной деятельности. Поэтому важно понимать, какие конкретно доходы подлежат налогообложению, чтобы избежать ошибок и санкций.

Вот основные категории:

Прибыль от продажи активов – доход, полученный от продажи ценных бумаг или других активов по цене, превышающей цену их приобретения.
Дивиденды – выплаты по акциям, включая дивиденды от отечественных и зарубежных эмитентов.
Проценты по облигациям – доходы, полученные в виде купонных выплат по облигациям.
Доход в валюте – прибыль от операций с валютными активами, которая также подлежит налогообложению в зависимости от типа дохода и источника.
Доход от депозитов – проценты, полученные по банковским вкладам, тоже считаются налогооблагаемым доходом.

Как платить налог: правила расчета

В Казахстане налог на доходы физических лиц (НДФЛ) с доходов от инвестиций облагается по стандартной ставке. Для физических лиц-налоговых резидентов Казахстана она составляет 10%.

Приведем пример расчета:

Прибыль от продажи акций

Вы купили акцию за 8 000 тенге и продали за 12 000 тенге, получив прибыль в 4 000 тенге.
Налог: 10% от 4 000 тенге = 400 тенге.

Дивиденды от отечественных акций

Дивиденды по акциям казахстанской компании составляют 100 000 тенге.
Налог: 10% от 100 000 тенге = 10 000 тенге.

Проценты по облигациям

Вы получили 20 000 тенге в виде процентов по облигациям.
Налог: 10% от 20 000 тенге = 2 000 тенге.

Согласно изменениям в Налоговом кодексе, вступившим в силу в 2025 году, налоговый режим для ценных бумаг будет дифференцирован в зависимости от их типа. Законодательно установлен перечень льготируемых бумаг, доход от которых не подлежит налогообложению.

К таким ценным бумагам относятся инструменты, включенные в официальные списки бирж KASE и AIX, государственные и агентские облигации, паи паевых инвестиционных фондов, а также акции компаний, зарегистрированных в МФЦА. Все остальные бумаги будут облагаться налогом по общим правилам.

Важно отметить, что доход от продажи льготируемых бумаг необходимо будет указать в налоговой декларации, однако его можно будет исключить из налогооблагаемой базы, воспользовавшись специальными строками формы.

При этом расчёт прибыли и убытков будет осуществляться отдельно для льготируемых и нельготируемых бумаг. Убытки по одной категории не могут компенсировать прибыль по другой. Также стоит помнить, что в случае, если по итогам года инвестор понёс общий убыток от операций с ценными бумагами, он не сможет перенести его на будущие налоговые периоды.

Как легализовать инвестиционные доходы

Налоговая декларация по доходам, полученным от инвестиций, подается ежегодно и должна быть представлена не позднее 15 сентября года, следующего за отчётным. В декларации указывается общая сумма доходов, с которых был уплачен налог, или которые подлежат налогообложению. Для первичной подачи документа необходимо заполнить «входную» форму всеобщего декларирования 250.00, а для последующих лет – форму 270.00 (до 2025 года – форму 240.00).

Для большинства инвесторов важную роль в уплате налогов играет брокер, который действует как налоговый агент. Это означает, что он автоматически удерживает налог на доходы, например, на дивиденды или прибыль от продажи акций, и перечисляет его в бюджет от вашего имени. Вам остаётся лишь отразить эти данные в декларации.

Для казахстанских эмитентов брокер стандартно удерживает 10% налога на дивиденды и прибыль от продажи акций. В случае с иностранными эмитентами, если средства поступают на зарубежные счета, брокер не удерживает налог, и ответственность за уплату ложится на инвестора.

Казахстанский Налоговый кодекс позволяет использовать зачёт иностранных налогов во избежание двойного налогообложения. Если с дивидендов или прибыли от продажи акций был уплачен налог за рубежом, эта сумма может быть зачтена при расчёте налога в Казахстане. Для этого инвестору необходимо получить справку от налогового органа страны эмитента (например, от IRS в США).

Чтобы избежать проблем с налоговыми органами, вам следует:

Соблюдать сроки подачи декларации: убедитесь, что подали декларацию вовремя, не пропустив крайний срок.
Тщательно декларировать зарубежные доходы: включите все зарубежные доходы в декларацию, чтобы избежать претензий со стороны налоговых органов.
Проверять налоговые выплаты: убедитесь, что ваш брокер правильно удержал налог, если это его обязанность, и что все данные верно отражены в вашей налоговой отчётности.

Налоговые вычеты: как вернуть часть уплаченного

В Казахстане существует несколько способов вернуть часть уплаченного налога. Налоговые вычеты могут снизить финансовую нагрузку на инвесторов и помочь вернуть часть уплаченных средств. Рассмотрим основные виды вычетов, доступных для физических лиц:

1. Вычет на убыток

В случае, если инвестиции принесли убытки, инвесторы могут использовать вычет на убыток, чтобы уменьшить налогооблагаемую базу и вернуть часть уплаченных налогов. Эти изменения стали возможными благодаря поправкам, внесенным в Налоговый кодекс Казахстана в 2025 году.

Как работает вычет на убыток: если у вас были убыточные сделки с ценными бумагами в течение года, вы можете уменьшить налоговую базу на сумму этих потерь и снизить общий налог, который вы должны уплатить.
Пример: если вы продали акции с прибылью на 10 000 тенге и получили убытки от другой продажи на 4 000 тенге, то налог будет начисляться на разницу – 6 000 тенге (10 000 - 4 000). Таким образом, налог будет взиматься только с оставшейся прибыли.

2. Долгосрочное владение

Если инвестор удерживает ценные бумаги длительное время, он может получить налоговые льготы.

Как работает вычет: налоговые обязательства по доходам от прироста стоимости (например, с продажи акций) могут быть снижены, если активы находятся в собственности инвестора более 3 лет. При этом освобождение от налогообложения или снижение ставки возможно, если акции или паи ПИФ/ETF проданы на внебиржевом рынке, при условии, что эмитент не является недропользователем и доля активов недропользующих компаний не превышает 50% на день продажи. Эта льгота не применяется к резидентам оффшорных зон.

ITS – доступ к фондам с учётом налоговых правил

В Казахстане налоговое законодательство предъявляет определённые требования к налогообложению инвестиционных инструментов. Однако для инвесторов, торгующих на международной площадке ITS, открывается доступ к ряду инструментов, прибыль по которым освобождена от налогообложения.

Так, фонды ITSW ETF и ITSS ETF, отслеживающие собственные индексы площадки – ITS World и ITS Shariah, прошли листинг в юрисдикции Международного финансового центра Астана. Эти ETF не подлежат налогообложению в Казахстане.

С сентября 2025 года инвесторам стали доступные новые инструменты – Single Stock ETF на акции семи крупных международных компаний. Доходы физлиц от операций с Single Stock ETF также освобождены от налогообложения.