Как формируется инвестиционный портфель: с чего начать новичку

Что такое инвестиционный портфель, и зачем он нужен

Инвестиционный портфель – это набор активов, цель которого – сохранение и приумножение капитала владельца. Его структура всегда индивидуальна и зависит от предпочтений инвестора.

Главное отличие портфеля от случайных инвестиций – в намеренности и осознанности. Случайные вложения чаще зависят от новостей и эмоций, совершаются хаотично и без стратегии, что нередко приводит к потерям.

Инвестиционный портфель формируется для минимизации риска и для максимальной доходности за счёт диверсификации. Простыми словами, правильно составленный портфель помогает уменьшить потери, когда вы инвестируете в разные типы активов из различных секторов и регионов. Чем разнообразнее состав портфеля, тем меньше его зависимость от колебаний на рынке.

С чего начать: определение риск-профиля

Риск-профиль – это то, насколько инвестор готов или не готов рисковать в своей инвестиционной стратегии. Обычно выделяют три вида риск-профилей.

Консервативный – стремится к предсказуемой и гарантированной доходности своих вложений.
Сбалансированный – сочетает инструменты роста и те, которые обеспечивают стабильность.
Агрессивный – высокий потенциал роста вложений при высоком уровне риска.

Возраст, доходы и цели могут менять инвестиционный профиль. Так, длинный горизонт инвестирования допускает бОльшую долю акций, чем облигаций, так как цель в данном случае – постепенно наращивать свой капитал. К тому же финансовая подушка позволяет меньше переживать из-за внешних факторов. В краткосрочном периоде обычно советуют иметь меньшую долю акций и бОльшую долю облигаций, чтобы снизить риск из-за изменений на рынке. Облигации считаются более стабильным инструментом, так как гарантируют выплаты.

Важно выбирать стратегию под себя, а не подстраиваться под тренды. Запишите цели, сроки и допустимую «просадку» портфеля. Лучший способ выбрать подход для себя – пройти консультацию у брокера.

Классы активов в портфеле

Активы в инвестиционном портфеле принято разделять на несколько категорий.

Акции – это ценные бумаги, дающие право владения частью компании. Они ориентированы на рост капитала и получение дивидендов, то есть части прибыли компании.
Облигации – это долговой инструмент фиксированной доходности, с помощью которого компания занимает у инвестора деньги и поэтапно возвращает их с процентами. Облигации считаются более стабильными и предсказуемыми активами, особенно в краткосрочной перспективе.
Золото и сырьевые активы – это инвестиции в товары, такие как металлы и нефть. Они служат надёжной защитой в кризис, так как сохраняют стоимость или растут, когда другие активы дешевеют.
ETF и индексные фонды – это инвестиционные инструменты, которые объединяют множество активов в один фонд. Они позволяют диверсифицировать портфель, снижая риски и облегчая управление вложениями. Особенно рекомендуются для начинающих инвесторов, чтобы не рисковать всем капиталом при вложении в отдельные акции или облигации.

Как распределить активы

Распределение активов зависит от риск-профиля инвестора и того, как долго он планирует их держать. Правило 60/40 – это классическая стратегия распределения инвестиционного портфеля, при которой 60% средств вкладываются в акции, а 40% – в облигации. Идея состоит в том, что акции обеспечивают рост капитала и высокую доходность на долгосрочном горизонте, а облигации снижают риск портфеля. В зависимости от риск-профиля инвестор может выбрать распределение активов больше в пользу акций или, наоборот, облигаций.

Консервативный портфель

Сохранение капитала с минимальными рисками:

30-40% – долгосрочные государственные облигации;
15-20% – среднесрочные облигации;
20% – золото и ETF на сырьевые активы (защита в кризис);
10-15% – акции крупных компаний с дивидендами;
остальное – депозиты.

Агрессивный портфель

Максимальный рост капитала при высокой готовности к риску.

70-80% – акции компаний с высоким потенциалом роста (технологии, инновации);
10-15% – облигации (корпоративные или государственные – для стабилизации);
5-10% – альтернативные активы: ETF на сырьевые активы, венчурные фонды, криптовалюты;
возможны вложения в стартапы и высокорисковые инструменты.

Кроме того, стоит помнить о валютной диверсификации – распределении вложений между активами в разных валютах. Это снижает риски, связанные с колебаниями курсов. Например, добавив в портфель долларовые ETF, можно сделать его более устойчивым, особенно если вы инвестируете на международных рынках.

Ребалансировка портфеля

Корректировка долей активов в инвестиционном портфеле (или ребалансировка) необходима для сохранения нужного уровня риска и доходности. Со временем из-за изменения рыночных цен доли активов могут сдвигаться. Например, акции могут подорожать и занять бОльшую часть портфеля, что увеличит риск, если ситуация на рынке ухудшится.

Каждый инвестор сам определяет, как часто проводить ребалансировку. Для долгосрочных инвесторов оптимально делать это раз в год. Со временем соотношение акций и облигаций 60/40 может измениться до 70/30 из-за роста акций. В этом случае стоит продать часть акций и докупить облигации, чтобы вернуть портфель к исходному балансу.

Типичные ошибки новичков

Часто новички решают вложить все свои деньги в одну компанию, но, к сожалению, даже фавориты способны подвести. Инвестиция только в один актив – крайне рискованная стратегия и слишком сильно зависит от неподконтрольных инвестору факторов.

Также важно не забывать про комиссии брокеров. Комиссии незаметно съедают доходность, так как часто новички больше заинтересованы в доходности актива, нежели стоимости его покупки.

Инвестору важно сохранять спокойствие и не поддаваться эмоциям, трезво оценивая ситуацию. Цель – главный ориентир: новичкам стоит заранее определить сумму, срок и допустимую просадку, чтобы уверенно и постепенно двигаться к результату.

Как начать на практике

В XXI веке инвестором может стать каждый, начать действительно легко:

выберите надёжного брокера или платформу;
изучите лицензии, комиссии и поддержку платформы;
проверьте доступ к акциям, ETF и облигациям на платформе.

Ключевым шагом в создании инвестиционного портфеля является выбор надёжного и удобного брокера, а также торговой площадки. В Казахстане платформой, где можно собрать диверсифицированный портфель, является международная торговая площадка ITS. На ней доступно более 3000 бумаг с первоначальным листингом в США.

ITS предоставляет доступ к международным ценным бумагам, а также предлагает свои уникальные инструменты, такие как биржевые фонды на собственные индексы:

ITSW ETF – фонд, отслеживающий динамику флагманского индекса ITS World, который включает акции 50 крупнейших компаний из США, Европы, Азии и Казахстана. Это помогает создать хорошо диверсифицированный портфель;
ITSS ETF – фонд, отслеживающий динамику шариатского индекса площадки ITS Shariah, который включает акции 30 компаний. Инвестиции в такой фонд подходят как мусульманам, так и всем инвесторам, которые ценят принципы исламских финансов.

Инвестиционный портфель – это фундамент долгосрочной стратегии, где важно удерживать баланс между риском и доходностью. Успех приходит с дисциплиной, продуманным распределением вложений и пониманием рисков. По данным Morningstar, широкая диверсификация по регионам и классам активов снижает просадку портфеля в кризис в среднем на 25-30%. Регулярные инвестиции и внимание к портфелю помогают спокойно переживать колебания рынка и двигаться к устойчивому росту.