Что скрывают инвестфонды? Главные вопросы начинающих
Инвестировать просто: как ETF-фонды помогают новичкам зарабатывать?
«Инвестиции — это только для богатых», «Нужно разбираться в экономике», «Слишком рискованно для обычного человека» — такие мысли останавливают многих, кто хотел бы заставить свои деньги работать эффективнее, чем на банковском депозите.
Сегодня есть простой способ инвестировать— даже с небольшой суммы и без финансового опыта. ETF-фонды открыли доступ к инвестициям для миллионов людей по всему миру.
Среди таких фондов есть и те, которые доступны инвесторам в Казахстане. Например, ITSS и ITSW созданы в юрисдикции МФЦА и поэтому доступны казахстанцам без налога на прибыль от инвестиций. Приобрести их можно через платформу ITS у брокеров, подключённых к системе (например, Freedom Broker или Paidax).
В этом гайде — восемь главных вопросов про ETF и простые ответы на них. Потратите несколько минут — и поймёте, как начать инвестировать уже сегодня.
💭 «Что такое ETF и как он работает?»
Представьте, что вместо покупки одной акции Apple или Tesla, вы приобретаете «пакет» из десятков или даже сотен компаний одним кликом. Именно так работает ETF (Exchange Traded Fund) — фонд, который торгуется на бирже точно также, как обычная акция. Покупая одну акцию ETF, вы сразу становитесь владельцем маленькой доли в целом портфеле компаний.
ETF не управляется вручную — он просто повторяет заранее выбранный рыночный индекс. Это может быть, например, индекс крупнейших компаний США, технологический сектор или глобальный рынок в целом. Внутри такого фонда уже собраны десятки известных компаний: от Apple и Microsoft до Amazon, Meta или Google.
Главное: вы не выбираете каждую акцию отдельно — все собрано за вас. Не нужно тратить время на аналитику и следить за новостями — ETF автоматически следует за рынком.
💭 «Почему ETF с каждым годом все популярнее?»
Цифры не врут: сегодня в ETF по всему миру вложено около 14 триллионов долларов, и эта сумма продолжает расти.
Главное преимущество, которое привлекает миллионы людей, — доступность. Инвестировать можно с небольшой суммы, покупая даже одну акцию. К примеру, на старте торгов акции ITSW и ITSS стоили около $10 — сейчас цена зависит от рынка.
А значит то, что раньше требовало тысячи долларов, теперь можно приобрести за небольшую сумму прямо со своего смартфона.
Кстати, прибыль от инвестиций в ITSW и ITSS не облагается налогом в Казахстане. Это возможно благодаря тому, что эти фонды созданы и листингованы в Казахстане в рамках юрисдикции МФЦА. Поэтому такие инвестиции особенно выгодны для местных инвесторов.
💭 «Как ETF поможет мне заработать?»
Для этого есть несколько причин.
Во-первых, когда растут в цене компании, входящие в состав фонда, увеличивается и стоимость акций ETF. Например, индекс ITSW, в который входят 50 крупнейших мировых компаний, показал рост более 20% за 2024 год (в долларах).
Во-вторых, некоторые фонды, среди которых и ITSW, и ITSS, также автоматически реинвестируют дивиденды, которые выплачивают компании, входящие в его состав. Это увеличивает доходность без каких-либо дополнительных действий с вашей стороны.
Кроме того, если фонд долларовый (как ITSW и ITSS), доходность также защищена от инфляции и колебаний курса местной валюты.
ETF показывает лучшие результаты, если вы вкладываете надолго. Со временем колебания рынка сглаживаются, а рост мировой экономики работает на вас. Хотя бывают и спады, но история показывает: если инвестируешь в разные компании через ETF на 10 лет и больше, почти всегда получаешь прибыль
💭 «Куда именно вкладываются деньги через фонды?»
В отличие от закрытых фондов, состав ETF всегда прозрачен и доступен для изучения каждый день.
Например, фонд ITSW включает 50 крупнейших компаний из разных секторов мировой экономики: технологические — Apple, Microsoft, фармацевтические — AstraZeneca, ритейл — Amazon, Walmart, а также производственные и финансовые корпорации.
При этом фонд предлагает и географическую диверсификацию: 38% активов приходится на компании из США, 30% — из Азии, 28% — из Европы и 4% — из Казахстана (например, Kaspi.kz и KazMunayGas).
Второй фонд ITSS, ориентированный на соблюдение норм шариата, включает 30 компаний, отобранных по строгим критериям финансовой устойчивости — в его составе только компании с низкой долговой нагрузкой и прозрачной бизнес-моделью.
Важно понимать, что в индексных ETF нет ручного управления активами. Фонд следует за заранее определённым индексом — именно в нём задаются правила: какие компании входят, как часто обновляется состав и какой вес у каждой. Например, в некоторых индексах действительно ограничивается вес одной компании — чаще всего не более 10% — чтобы снизить риски.
Состав фонда обновляется автоматически при изменении индекса. Актуальную информацию всегда можно посмотреть на сайте управляющей компании или у вашего брокера.
💭 «Как защищены инвестиции в ETF?»
Безопасность — это один из главных вопросов, когда речь идёт об инвестициях. У ETF есть ряд преимуществ, которые делают такой формат надёжным.
Активы фонда хранятся в независимом банке-кастодиане. Это значит, что ваши деньги отделены от капитала управляющей компании и не могут быть использованы в чужих целях — даже в случае ее банкротства.
Сама управляющая компания отвечает за техническую и юридическую работу фонда. Например, следит за тем, чтобы фонд строго повторял индекс, соблюдал правила и публиковал полную отчётность. Каждый день проверяется стоимость активов и их наличие. Даже если сама управляющая компания перестанет работать, активы останутся в сохранности — они не принадлежат ей.
Важно, что фонды ITSW и ITSS созданы в рамках МФЦА (Международного финансового центра Астаны), что обеспечивает дополнительную правовую защиту.
В случае исламского фонда ITSS есть еще и ежедневный мониторинг соответствия всех активов нормам шариата, который проводит независимая компания Sahih Invest
💭 «Чем ETF выгоднее других инвестиционных фондов?»
Кроме ETF есть еще несколько популярных типов инвестиционных фондов. ПИФы (паевые инвестиционные фонды) — наиболее распространенный вариант, где инвесторы покупают паи, а управляющая компания формирует портфель.
У такого инвестиционного инструмента есть свои плюсы — например, возможность активного управления и иногда более широкий выбор стратегий. Но и нюансы тоже есть.
К примеру, в отличие от паевых инвестиционных фондов, ETF торгуется на бирже в режиме реального времени — вы можете купить или продать акции в любой момент торговой сессии по текущей рыночной цене. С ПИФами такой свободы нет: там заявки на покупку и продажу обрабатываются раз в день, а иногда могут занимать несколько дней или даже недель в зависимости от условий.
Комиссии у ETF значительно ниже — обычно 0,2–0,5% годовых, тогда как в ПИФах они могут достигать 2–5%, что может «съедать» ваш доход. Состав ETF всегда прозрачен и доступен, вы в любой момент можете увидеть, какими именно активами владеете — с ПИФами часто такой ясности нет.
💭 «Какие риски есть у ETF и как их учесть?»
ETF, как и рынок в целом, могут временно снижаться. Например, индекс фонда ITSW в 2022 году упал на 23,45%. Но уже в следующие годы он восстановился и продемонстрировал рост: в 2023 году на 28,29%, а в 2024 году — на 20,3%.
Такие колебания нормальны для рынка. В долгосрочной перспективе экономика всегда растет. Это связано с тем, что люди продолжают тратить деньги: покупать технику, пользоваться сервисами, лечиться, учиться и развлекаться. Компании зарабатывают — а вместе с ними растут и фонды, в которые они входят.
ETF рассчитаны на тех, кто инвестирует надолго. Просадки — часть пути, но именно они дают возможность купить активы дешевле и получить большую прибыль в будущем.
К тому же, в отличие от отдельных акций, которые могут резко потерять в стоимости, диверсифицированные ETF обычно показывают более устойчивое поведение. Риски распределены между десятками компаний: если у одних временно возникают сложности, другие продолжают расти и частично компенсируют потери.
Поэтому не стоит паниковать при временных спадах — исторически на длинной дистанции фондовые индексы всегда показывают рост
💭 «Когда и как можно забрать свои деньги из ETF?»
Одно из главных преимуществ ETF перед многими другими инвестиционными инструментами — высокая ликвидность и простота вывода средств.
ITSW и ITSS торгуются на бирже каждый рабочий день с 10:00 до 03:45 следующего дня по времени Астаны, и в течение всего этого времени вы можете продать свои акции буквально в пару кликов. После продажи деньги поступят на ваш брокерский счет — сможете либо вывести их на банковскую карту, либо использовать для других инвестиций. Никаких штрафов за досрочный вывод средств, в отличие от депозитов, нет — получите деньги по текущей рыночной цене акций.
ETF — это инструмент для длительных инвестиций. Он помогает наращивать капитал постепенно и снижает влияние краткосрочных колебаний. Но при этом, если деньги понадобятся — они остаются под рукой. Продать можно в любой момент.
Как видите, фонды ETF — действительно про инвестиции без сложностей, доступные практически каждому. Вы получаете готовый портфель из десятков крупнейших компаний мира за небольшую сумму, профессиональное управление с минимальными комиссиями, высокую ликвидность и надежную защиту ваших средств.
Фонды вроде ITSW и ITSS делают мир глобальных инвестиций доступным, даже если вы только начинаете свой путь инвестора. Листайте дальше, чтобы узнать, у каких казахстанских брокеров можно купить первые акции фондов ITSW или ITSS. А онлайн-калькулятор поможет оценить потенциальную доходность вложений.