en|
ru|
kz

Что такое инфляция: как рост цен влияет на деньги и финансовые решения

Что такое инфляция и почему растут цены

Инфляция кажется абстрактным экономическим понятием, пока не сталкиваешься с ней на практике. Вы зарабатываете столько же, сколько год назад, но продуктовая корзина и отпуск стали дороже. Понимание механизмов инфляции помогает принимать более взвешенные решения о расходах и сбережениях.

Инфляция работает постепенно и непрерывно, что делает её влияние особенно коварным. Речь идёт не о разовом подорожании хлеба или бензина, а о системном росте общего уровня цен. По данным Бюро национальной статистики, в Казахстане по итогам 2025 года инфляция составила 12,3%. Это означает, что на те же деньги можно купить меньше товаров и услуг. 

Почему инфляция бывает разной

Рост цен возникает по разным причинам и бывает нескольких видов:

  • инфляция спроса появляется, когда люди и компании готовы тратить больше денег, чем производится товаров и услуг; 

  • инфляция издержек развивается, когда растут расходы бизнеса: сырье, зарплаты, логистика. Компании перекладывают эти затраты на покупателей через повышение цен.

Внешние факторы тоже играют роль в этом процессе. Колебания валютных курсов, ограничения на импорт, изменения налоговой политики могут действовать одновременно, усиливая общий инфляционный фон. Это значит, что обычному человеку повлиять на ситуацию практически невозможно.

Еще одна особенность – неравномерность. Продовольственная и сельскохозяйственная организация ООН сообщает, что в 2025 году цены на растительные масла выросли на 17,1%, а мясная продукция достигла исторического максимума. Стоимость зерновых, напротив, снизилась. Эта неравномерность объясняется затратами на производство, логистикой и сезонностью. Услуги обычно дорожают быстрее товаров из-за высокой доли затрат на труд. Поэтому официальная инфляция – это усредненный показатель, который может не совпадать с вашим личным опытом.

Покупательная способность денег

Покупательная способность – это количество товаров и услуг, которые можно приобрести на определенную сумму. Инфляция её снижает. Допустим, в среднем продуктовая корзина подорожала на 15% в год. Это значит, что набор продуктов стоимостью 100 000 тенге в начале года будет стоить 115 000 тенге к концу. За прежнюю сумму вы получите на 15% меньше товаров

Этот процесс называют обесцениванием денег. Последствия становятся более заметными на длинных отрезках времени. Через 5-10 лет разница между номинальной и реальной ценностью денег может достигать десятков процентов.

Многие склонны ориентироваться на номинальные суммы и игнорировать инфляцию. Если зарплата выросла на 1000 условных единиц, это воспринимается как улучшение. Но если за тот же период темпы роста цен в процентном соотношении превысили индексацию, реальный доход фактически падает. 

Подобное заблуждение принято называть денежной иллюзией. Она мешает объективно оценивать свое финансовое положение. Преодолеть её можно, если научиться мыслить в реальных величинах – сравнивать покупательную способность сегодня и год назад.

Расходы и «ощущаемая» инфляция

В прошлом году продовольственные товары подорожали на 13,5%, что выше общей цифры, объявленной Бюро национальной статистики. А вот услуги ЖКХ – всего лишь чуть более, чем на 6%. У каждого домохозяйства формируется «личная инфляция», зависящая от структуры потребления. Если на ЖКХ уходит небольшая часть дохода, а на еду – до 30% заработка, вы почувствуете рост цен сильнее официальной статистики. Семья с детьми больше тратит на детские товары и медицину. Пенсионеры – на лекарства и коммунальные услуги. Если цены на «ваши» категории растут быстрее среднего, личная инфляция будет выше официальной.

Важно регулярно анализировать свои расходы и корректировать бюджет с учётом реального роста цен. Это приводит к изменению приоритетов и привычек. 

В условиях высокой инфляции люди чаще:

  • откладывают крупные покупки; 

  • ищут скидки;

  • пересматривают структуру трат;

  • покупают товары длительного пользования, пока они не подорожали.

Меняется и отношение к деньгам. Становится важнее не просто зарабатывать, а зарабатывать с опережением инфляции. Поэтому растёт интерес к инструментам, защищающим капитал.

Инфляция, долги и кредиты

Многие считают, что инфляция помогает заёмщикам, когда её темпы превышают проценты по кредиту. Это действительно так. Заёмщики выигрывают, поскольку фиксированный платеж со временем становится меньше относительно общего уровня цен. Проигрывают кредиторы, ведь деньги, которые они получают обратно, стоят меньше. Поэтому банки закладывают инфляционные ожидания в процентные ставки.

Долгосрочные кредиты становятся выгодными с течением времени, особенно если доходы растут вместе с инфляцией. Тогда через несколько лет платёж будет занимать меньшую долю бюджета. Но это работает только при росте реальных доходов, иначе кредитная нагрузка становится тяжелее. 

Сбережения и инфляция

Многие хранят деньги на процентных вкладах. К сожалению, они зачастую не гарантируют сохранение покупательной способности из-за разницы между инфляцией и процентом по вкладу. Если ставка 10% годовых, а цены растут на 12%, реальная доходность отрицательная. 

Поскольку банковские вклады редко справляются с задачей сохранения покупательной способности, альтернативой становятся инвестиции в различные активы. Один из вариантов – биржевые инструменты. Например, международная торговая площадка ITS, работающая в юрисдикции Международного финансового центра «Астана», предоставляет доступ к более чем 3200 инструментам для формирования диверсифицированного портфеля.

Эффективным решением становятся биржевые индексные фонды (ETF) – инструменты, которые позволяют инвестировать сразу в корзину активов, распределяя риски между разными рынками и валютами. На ITS, например, доступны следующие уникальные инструменты, позволяющие снизить влияние инфляции на капитал.

  • ITS World (тикер ITSW) позволяет получить долю в 50 ведущих мировых компаниях, которые входят в состав флагманского индекса;

  • ITS Shariah (тикер ITSS) предоставляет доступ к акциям 30 компаний рынка США, чья деятельность соответствует нормам шариата и чьи акции входят в состав собственного индекса площадки – ITS Shariah.

  • ITS Dollar Liquidity (тикер ITSD) – фонд денежного рынка на базе казначейских облигаций США. Обеспечивает стабильный ежедневный долларовый доход. 

Вывод

Инфляция влияет на ценность денег и требует осознанного подхода к управлению финансами. Понимание разницы между номинальными и реальными показателями помогает трезво оценивать своё положение. Нет универсального способа защиты, но планирование сбережений и использование инвестиционных инструментов позволяет минимизировать негативное влияние роста цен на ваше благосостояние.