Что такое ETF и как они работают в Казахстане

 

 

Введение в ETF: основные понятия и принципы работы

ETF (Exchange Traded Fund) – это биржевой инвестиционный фонд, который можно представить как «корзину» ценных бумаг. Вместо того чтобы вкладываться в акции одной компании или, скажем, покупать только золото, инвестор через ETF получает долю сразу во множестве активов.

Торгуются такие фонды так же, как обычные акции: их можно купить или продать на бирже в любой момент. Одно из их главных преимуществ – диверсификация. Это значит, что риски распределяются: если одна акция подешевеет, другие из той же «корзины» могут вырасти и компенсировать просадку. В общем ETF – это простой и удобный способ инвестировать в целые отрасли и рынки даже без глубокой экспертизы в финансах. Впервые такие фонды появились в начала 1990-х и обрели масштабную популярность после кризиса 2008 года.

 

Почему стоит инвестировать в ETF?

У ETF много плюсов, которые делают их особенно привлекательными для частных инвесторов. Вот основные:

• Диверсификация. Один фонд включает в себя десятки или даже сотни разных активов. Это снижает риски – если одна компания «проседает», другие из того же портфеля могут вытянуть общую доходность;

• Доступность и ликвидность. ETF можно купить или продать в любой момент – они торгуются на бирже, как обычные акции. Достаточно открыть брокерский счет, и вы можете инвестировать хоть из дома, хоть с телефона в дороге. Начать можно с небольшой суммы;

• Низкие издержки. Такие фонды, как правило, пассивные – они просто следуют за индексом. Поэтому комиссии за управление ниже, чем у активно управляемых фондов;

• Прозрачность. Вы всегда знаете, куда именно вложены ваши деньги. Состав фонда доступен для просмотра – никаких сюрпризов;

• Потенциал обогнать инфляцию. Доходность ETF часто выше, чем по вкладам. Конечно, гарантии нет, но в долгосрочной перспективе рынок показывает стабильный рост.

 

Как работают ETF в Казахстане? Регулирование и особенности рынка

В Казахстане ETF еще не получили широкой популярности, так как являются относительно новыми инструментам. Международные брокеры предоставляют доступ к другим ETF на акции, на индексы, на облигации и другие активы, а с конца 2024 года ETF начали торговаться на зарегистрированной в юрисдикции МФЦА торговой площадке ITS. Там представлены два ETF на собственные фондовые индексы, и торговая площадка говорила о планах расширить их число.

До появления ETF инвестору пришлось бы самому собирать портфель вроде того, что входит в состав фонда – покупать акции всех компаний в составе фонда, следить за каждой, получать дивиденды по каждой бумаге и отдельно платить налоги.

С ETF все гораздо проще: дивиденды получает сам фонд, он же платит налоги и автоматически реинвестирует прибыль обратно в те же компании. Все происходит по заданной формуле, без ручного вмешательства – а вы просто видите, как растет стоимость вашей доли в фонде.

К тому же инвестиции в ETF с листингом в Казахстане по законодательству освобождены от налогообложения для граждан Казахстана.

 

Популярные ETF на казахстанском рынке

На биржах Казахстана представлены разные ETF – от мировых фондовых индексов до сырьевых рынков, однако говорить об их популярности еще преждевременно. 

• ETF ITSW: Фонд, повторяющий динамику индекса ITS World, куда входят бумаги 50 крупнейших компаний из Америки, Европы, Азии, включая Казахстан;

• ETF ITSS: Фонд, повторяющий динамику халяльного индекса ITS Shariah, куда входят бумаги 30 международных компаний чья деятельность соответствует требованиям шариата;

• Другие ETF фонды на ITS: Площадка дает возможность инвестировать в популярные на западных рынках фонды;

• FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF: Это первый в мире биржевой фонд, фокусирующийся на индексе крупнейшей среднеазиатской фондовой биржи KazakhstanStockExchange (KASE).

Каждый ETF имеет свою стратегию и тикер, то есть простой и уникальный код. Это слово появилось благодаря подражанию звуку, который издавали телеграфные аппараты – в прошлом такие стояли на каждой бирже.

Перед покупкой полезно почитать описание фонда: в какие активы он вкладывает, какая валюта расчетов, какова комиссия управления. Принятой мировой практикой является ситуация, когда брокеры предоставляют эту информацию на своих платформах.

 

Как начать инвестировать: пошаговая инструкция

Начать инвестировать в ETF проще, чем кажется. Не нужно сразу вкладывать крупные суммы. Начните с малого, чтобы разобраться, как все работает. Читайте статьи, проходите онлайн-курсы по финансовой грамотности. И обязательно инвестируйте только те деньги, которые не боитесь отложить на несколько лет.

ETF – это удобный инструмент, но, как и любые инвестиции, они связаны с рисками. Даже если это не всегда пишут крупным шрифтом, помните: рынок бывает волатильным, и убытки тоже возможны.

Ниже приведена подробная инструкция:

1. Выберите брокера
   Найдите лицензированного брокера, который работает в Казахстане. Обратите внимание на комиссии за сделки, удобство приложения и условия обслуживания счета. Популярные варианты – Halyk Finance, Freedom Finance, BCC Invest и другие. Большинство из них позволяют открыть счет онлайн – через сайт или мобильное приложение.

2. Откройте брокерский счет
   Заполните короткую анкету, загрузите копию удостоверения личности – и дождитесь подтверждения. Весь процесс занимает от пары минут до нескольких дней. После этого у вас появится доступ к торговой платформе, где можно покупать ETF и другие ценные бумаги.

3. Пополните счет
   Переведите деньги со своего банковского счета. Обычно это делается в тенге, но при покупке иностранных фондов средства конвертируются автоматически. Уточните заранее, взимается ли комиссия за перевод.

4. Выберите ETF
   Определитесь, во что хотите вложиться. Новичкам часто рекомендуют фонды на широкий рынок, например ETF на индекс S&P 500. А если интересуют технологии, присмотритесь к ITSW и ITSS – они инвестируют в крупные IT-компании мира и США. Это отличный способ получить долю в глобальных технологиях, не выходя за пределы Казахстана.

5. Купите ETF
   В торговой платформе введите тикер фонда (например, ITSW или ITSS), укажите сумму или количество лотов – и оформите заявку. После подтверждения сделка будет выполнена, и ETF появится в вашем портфеле. Поздравляем – вы только что стали инвестором!

6. Следите за инвестициями
   Фонды будут храниться в вашем портфеле – вы в любой момент можете посмотреть, сколько они стоят и как изменилась их цена. Инвестирование – это не гонка, а марафон. Не поддавайтесь эмоциям, если фонд немного просел: рынок живет своей жизнью. Главное – придерживаться стратегии и мыслить в долгую.