Что лучше для инвестиций: акции или ETF? Рассказываем без сложных терминов
Многие начинающие инвесторы стоят перед выбором: покупать отдельные акции компаний или вкладываться в ETF. Истории успеха с отдельными акциями звучат впечатляюще, но и фонды предлагают свои значительные плюсы.
Чтобы вы могли сделать осознанный выбор, сравним оба инструмента по пяти ключевым параметрам. А в конце дадим два конкретных варианта для старта в инвестициях.
Управление инвестициями
Акции. Когда вы покупаете акции отдельных компаний, вся ответственность за результат ложится на ваши плечи. Вам придется самостоятельно изучать финансовые отчеты, следить за новостями и рыночными трендами, а также принимать решения о том, когда и что купить или продать.
Многие новички недооценивают, сколько времени это отнимает — порой несколько часов в неделю уходит только на то, чтобы быть в курсе событий
Фонды ETF. ETF бывают нескольких видов, но чаще всего речь идет об индексных фондах. Они повторяют поведение определенного рыночного индекса. В один индекс могут входить компании из разных стран или только из одной. Индекс также может включать компании одного конкретного сектора экономики (например, технологического или энергетического) или, наоборот, охватывать сразу несколько отраслей.
Индексные ETF — наиболее понятный и надежный вариант для начинающих инвесторов. Главное преимущество — автоматическое управление. Фонд просто повторяет динамику индекса, без участия аналитиков и управляющих. Это исключает влияние человеческого фактора и минимизирует риск ошибки. Если индекс растет — фонд тоже растет.
Пример. Вы покупаете ETF на индекс S&P 500. В него входит 500 крупнейших компаний США из разных секторов. Когда индекс растет, ваш фонд тоже показывает рост.
Совет. Оцените честно, сколько времени вы готовы уделять инвестициям. Если у вас напряженный график, начните с ETF-фондов. Если же вам интересен анализ компаний и есть пять часов в неделю на изучение рынка, можно добавить в портфель несколько отдельных акций из секторов, в которых действительно разбираетесь.
Диверсификация рисков
Акции. Когда вы покупаете акции отдельных компаний, вам нужно приобрести минимум 15–20 разных бумаг, чтобы создать более-менее защищенный портфель. На практике это означает, что вам понадобятся тысячи долларов стартового капитала и значительное время на анализ каждой компании.
Но что, если выбранная вами «перспективная» компания внезапно столкнется с проблемами и ее акции рухнут? Исследования показывают, что даже одна плохая инвестиция может существенно ухудшить общую доходность портфеля.
Фонды ETF. Здесь проблема диверсификации решена: покупая всего одну акцию ETF, вы автоматически становитесь владельцем доли в десятках компаний. Даже если несколько из них покажут плохие результаты, остальные компенсируют потери.
Такая диверсификация — это как страховка для ваших инвестиций, которая защищает капитал от непредвиденных обстоятельств и рыночных колебаний
Совет. Начните построение инвестиционного портфеля с базы в виде широко диверсифицированного ETF. Это даст вам сразу надежную защиту от риска и доступ к росту разных секторов рынка. Если хотите инвестировать в отдельные акции, делайте это только после создания диверсифицированной основы и с капиталом, потерю которого вы готовы допустить.
Сумма для старта
Акции. Часто начинающие инвесторы откладывают старт, думая, что им нужны крупные суммы для покупки акций. И в этом есть доля правды — к примеру, одна акция Tesla в апреле 2025 года стоит около 240 долларов, акция Nvidia — 100 долларов.
Чтобы собрать разнообразный портфель из 10–15 качественных компаний, вам действительно потребуются тысячи долларов стартового капитала
Фонды ETF. С фондами ситуация иная: вы можете начать инвестировать буквально с 10 долларов. Более того, даже с одной акцией фонда вы уже получаете долю в десятках крупных международных компаний. Со временем, когда у вас появятся дополнительные средства, вы сможете докупать акции и наращивать свой инвестиционный портфель.
Совет. Не откладывайте инвестиции из-за отсутствия крупной суммы. Начните с доступных ETF-фондов. Регулярные небольшие вложения помогут сформировать полезную финансовую привычку и благодаря эффекту сложного процента смогут значительно вырасти в долгосрочной перспективе.
Влияние эмоций
Акции. Будем откровенны: эмоции сильно влияют на инвестиционные решения. Когда акция падает на 15% за день, очень сложно не поддаться панике и не продать ее в убыток, думая, что завтра будет еще хуже. И наоборот, когда какая-то акция взлетает, инвесторы часто покупают ее на пике из страха упустить возможность, хотя разумнее было бы подождать коррекции.
Фонды ETF. Здесь все проще. Индексный фонд следует за рынком и автоматически повторяет поведение индекса, не реагируя на новости или панику. Если рынок падает, то и ETF снизится вслед за ним. Но благодаря широкой диверсификации, падение фонда обычно не такое сильное, как у отдельных акций. Это помогает переживать кризисы спокойнее и не делать импульсивных решений в моменты турбулентности.
В моменты турбулентности, когда новостная лента кричит о крахе, это помогает сохранить спокойствие. Фонд сам по себе не продаёт активы и не пересобирается. Он просто следует за индексом, как и должен
Совет. Если вы понимаете, что остро реагируете на рыночные колебания — индексные ETF могут быть безопаснее. Они защищают от лишних движений и не требуют принимать решения в стрессовых ситуациях.
Если все-таки хочется инвестировать в отдельные акции — важно заранее продумать план: при каких условиях вы покупаете, при каких продаете. И не отступать от него, даже если рынок ведет себя непредсказуемо.
Статистика
Акции. Многие инвесторы уверены, что смогут обыграть рынок, выбирая акции лучше профессионалов, но цифры говорят об обратном. Вспомните знаменитый спор Уоррена Баффетта, когда он поставил миллион долларов на то, что простой индексный фонд победит команду из 300 профессиональных аналитиков — и выиграл его с огромным отрывом.
Фонды ETF. Если посмотреть на результаты 10-летнего периода, индексные фонды показали рост в 85,4%, в то время как активно управляемые портфели отдельных акций принесли только 22% прибыли. Такая разница в результатах объясняется несколькими факторами: низкими комиссиями фондов, отсутствием эмоциональных решений и широкой диверсификацией.
Совет. Помните, что даже профессионалы с многолетним опытом редко могут стабильно обыгрывать рынок. Для большинства частных инвесторов ETF-фонды предоставляют более надежный путь к долгосрочному росту капитала. Если вы все же хотите инвестировать в отдельные акции, полезно рассматривать это как дополнение к основному портфелю ETF, а не замену ему.
Теперь, когда вы знаете основные отличия акций от фондов, вот два конкретных ETF Казахстана, которые помогут вам начать инвестиционный путь:
ITSW ETF — для тех, кто хочет максимально широкую диверсификацию по регионам и отраслям. В портфеле 50 крупнейших компаний мира из США, Европы, Азии и Казахстана.
ITSS ETF — для тех, кто предпочитает инвестировать в компании с низкой долговой нагрузкой и строгими критериями Шариата. В портфеле 30 ведущих компаний, соответствующих принципам этичного инвестирования.
Преимущества обоих фондов.
✅ Доступный вход. Купить можно даже одну акцию, без минимального порога. Это удобно для тех, кто только начинает — не нужно сразу вкладывать крупную сумму. Акции можно покупать по рыночной цене — на старте она была около $10, сейчас может меняться.
✅ Глобальный фокус. Оба фонда собраны из акций крупнейших компаний мира. ITSW включает глобальные IT-компании, ITSS — крупнейшие бизнесы из США.
✅ Доходность. Как и любые инвестиции, ETF подвержены рыночным колебаниям, однако ITSW и ITSS показывают стабильные результаты за 2024 год: +20,3% и +19,3% соответственно (в долларах).
✅ Освобождение от налога. Фонды доступны через платформу ITS. Если вы покупаете их через брокеров, подключенных к ITS (например, Freedom Broker или Paidax), прибыль от инвестиций не облагается налогом в Казахстане.
✅ Простота. Оба фонда — индексные. Это значит, что они автоматически повторяют поведение рыночных индексов. Человеческий фактор исключен — никто вручную не меняет состав, не «угадывает» рынок и не рискует вашими деньгами. Именно на такой подход ставил Уоррен Баффет в известном споре, который длился 10 лет — и индексный подход победил.
✅ Высокая ликвидность. Фонды торгуются с 10:00 до 03:45 по времени Астаны, что позволяет покупать и продавать их в удобное время.
✅ Минимальные комиссии. ITSW берет всего 0,2%, а ITSS — 0,5% годовых. Это в несколько раз ниже, чем у традиционных инвестиционных продуктов, что позволяет сохранить больше вашей прибыли.