Чем отличаются: цена ETF, NAV, iNAV и почему они могут различаться?

Цена ETF, NAV и iNAV — это три разных показателя, связанные с биржевыми фондами (ETF), и вот их основные отличия:

Цена ETF — это цена, по которой акции фонда торгуются на бирже в реальном времени. Она зависит от спроса и предложения на рынке, как и цена обычных акций.

NAV (Net Asset Value) — это стоимость всех активов фонда (акций, облигаций и других активов), минус все его долги, разделенная на количество акций. NAV рассчитывается один раз в конце торгового дня.

iNAV (Indicative NAV) — это приближенная стоимость активов ETF, обновляемая в реальном времени в течение торгового дня. Это расчет NAV с учетом текущих рыночных цен активов фонда, показывающий их актуальную стоимость.

Почему они могут различаться:

Цена ETF может отличаться от NAV или iNAV из-за рыночных факторов: спроса и предложения на бирже, в отличие от NAV, который фиксирован на момент расчета.

iNAV может немного отклоняться от реального NAV из-за задержки в обновлении данных о цене активов, но в целом он отражает текущую стоимость активов.

Разница между ценой ETF и NAV (или iNAV) может возникать из-за рыночных настроений, ликвидности фонда или того, как инвесторы оценивают фонд в данный момент.