Спи спокойно, дорогой инвестор

Прошедшая неделя стала очередной яркой победой быков: на фоне новой волны хайпа вокруг искусственного интеллекта и ожидаемого снижения процентных ставок индексы продолжили стремительный рост. Так, NASDAQ Composite каждый день обновлял исторические максимумы и в итоге превысил отметку в 22 000 пунктов.

Главный бенчмарк американского фондового рынка, индекс S&P 500, хоть и демонстрировал более нервное поведение, все же выглядел достаточно уверенно и в моменте даже достиг отметки в 6600 пунктов, прибавив за неделю 1,59%. Старина Dow, как обычно, оказался в числе отстающих, но разрыв был не критическим. Его недельный рост составил 0,95%, что не на много меньше роста того же NASDAQ Composite (1+,02%).

Так что пока можно констатировать: сентябрь, к счастью, не оправдывает опасений пессимистов, которые в начале месяца напоминали, что исторически он считается самым слабым для фондового рынка, и предрекали негатив. На деле же, как видим, ничего плохого пока не произошло.

Не подвели и индексы семейства ITS. Более того, прошедшая неделя стала для них настоящим звездным часом: результаты обоих заметно превзошли динамику американских коллег. Индекс глобальных компаний ITS World (ITSW) прибавил более 2% (+2,15%), а индекс исламских бумаг ITS Shariah (ITSS) и вовсе «взлетел», показав рост свыше 4% (+4,13%). На этом фоне оба неоднократно обновляли исторические максимумы и вплотную подошли к психологически важной отметке в 1500 пунктов.

Главными драйверами роста на прошедшей неделе, разумеется, стали акции технологических компаний, которые в среднем прибавили свыше 3% (рост сектора составил +3,38%). Настоящей суперзвездой оказалась Oracle (ORCL): ее бумаги в моменте подскочили почти на 36% после выхода вдохновляющей квартальной отчетности и заявлений руководства о сильных позициях компании и амбициозных планах в сфере искусственного интеллекта.

Причем отличные результаты Oracle не только подстегнули новую волну ИИ-хайпа, но и подтянули вверх бумаги ведущих производителей микрочипов – акции Micron Technology (MU) за неделю выросли на 23% – и бумаги энергетических компаний, снабжающих электричеством крупнейшие дата-центры: котировки NRG Energy (NRG) и Vistra Corp (VST) прибавили более 10%.

В целом позитивная динамика ощущалась практически во всех секторах экономики, за исключением здравоохранения (-0,65%) и сегмента товаров первой необходимости (-0,02%). Особенно обидно вышло для «фармацевтов», которые снова оказались «под ударом» после сообщений о намерении команды Трампа увязать детскую смертность с прививками от COVID. В результате сильнее всего пострадали производители вакцин: акции Pfizer (PFE) подешевели почти на 4%, а бумаги Moderna (MRNA) – почти на 8%.

И все же в целом настроение на рынке остается весьма оптимистичным. Несмотря на усиливающиеся разговоры о возможном пузыре, инвесторы продолжают верить в дальнейший рост и с заметным энтузиазмом ожидают заседание FOMC, запланированное на текущую неделю.

 

 

Ожидания рынка 15 сентября

Текущая неделя обещает быть крайне важной для определения дальнейшего направления рынка. Центральным событием станет очередное заседание Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США, которое пройдет во вторник и среду. В среду в 23:00 по времени Астаны будет объявлено решение по ставке. Сейчас участники рынка с 94-процентной уверенностью ожидают ее снижения на 0,25%. В этом мало кто сомневается – настоящая интрига связана, как обычно, с комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла, которые прозвучат на последующей пресс-конференции.

К важным событиям предстоящей недели стоит отнести и публикацию данных по розничным продажам, ожидаемую во вторник. Однако на фоне грядущего решения по ставке этот фактор вряд ли окажет серьезное влияние. Можно предположить, что вплоть до вечера среды на рынке сохранится относительное спокойствие. А вот после «часа Х» не исключен всплеск волатильности и даже начало более серьезного движения, связанного с фиксацией прибыли, что сейчас выглядит весьма вероятным.

Кроме того, инвесторы будут внимательно следить за торговыми переговорами США и Китая, которые стартовали в воскресенье в Мадриде. Чем они завершатся, пока сказать трудно, однако многие наблюдатели уверены: в повестку неизбежно войдет и вопрос о продлении крайнего срока для TikTok – приложения коротких видео, принадлежащего китайской ByteDance. Сейчас действует условие: если ByteDance не продаст платформу до 17 сентября, TikTok грозит блокировка в США.

Что касается общей картины на рынке после выходных, то здесь особых изменений нет. Мировые индексы в целом открывают неделю в легком плюсе. В Европе наблюдается рост почти повсеместно, за исключением Великобритании, где FTSE 100 колеблется у нулевой отметки. В Азии ситуация также выглядит позитивно: лучший результат показывает японский Nikkei 225, который прибавляет почти 1% (+0,89%) к закрытию пятницы.

Фьючерсы на ключевые американские индексы тоже держатся возле нулевых отметок, стараясь не портить инвесторам настроение. В целом пока тихо и спокойно – но, как говорится, «до первого шухера». А он, как уже отмечалось выше, ожидается в среду. Именно этого момента все и ждут…