«Необязательные» обязательства ФРС
Главное событие текущей недели – заседание FOMC ФРС США – состоялось в среду и завершилось принятием вполне прогнозируемого решения о снижении ставки на 0,25%. Казалось бы, ничего удивительного в этом нет, и такое решение должно было бы взбодрить участников рынка, но особой радости у инвесторов мы, честно говоря, не наблюдаем. Огорчил всех как всегда Председатель ФРС Джером Пауэлл, который на своей пресс-конференции отметил, что «последние показатели свидетельствуют о том, что рост экономической активности замедлился в первой половине года. Рост числа рабочих мест замедлился, а уровень безработицы вырос, но остается низким. Инфляция пошла вверх и остается несколько повышенной». При этом господин Пауэлл отметил, что ФРС все же готова снижать ставку и дальше, но это не является «обязательным обязательством».
Естественно, столь «неоптимистичный» комментарий не мог слишком уж сильно возбудить инвесторов и подвигнуть их к более активным действиям. Поэтому, пожалуй, стоит обрадоваться тому, что рынки не пошли вниз, и мы не увидели какую-то существенную распродажу. Хотя попытка продавить рынок все же была. Повод для нее, кроме речи Пауэлла, был дан еще и негативом со стороны компании Nvidia (NVDA), акции которой подверглись массированному давлению продавцов, после того как интернет-регулятор Китая запретил крупным отечественным технологическим компаниям покупать чипы полупроводникового гиганта, оптимизированные для искусственного интеллекта. Однако глобальная распродажа не увенчалась успехом, и провал индексов после начала пресс-конференции Пауэлла был достаточно быстро выкуплен, и рынок закрылся вблизи нулевых отметок в небольшом минусе по главному бенчмарку США индексу S&P500 (-0,10%) и индексу высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite (-0,33%). Лишь консервативный индекс голубых фишек Dow Jones (DJIA-30) сумел прибавить чуть более полупроцента (+0,57%) во многом за счет хорошего спроса в акциях таких компаний-тяжеловесов как American Express Company (AXP, +2,74%) и Caterpillar (CAT, +2,27%).
На этом фоне хочется отметить индексы семейства ITS, которые благодаря, прежде всего, своей хорошей диверсификации закрыли день в плюсе. При этом индекс исламских бумаг ITS Shariah (ITSS) сделал это в 11-й раз подряд. Прямо-таки беспрецедентная серия!
Кроме всего также надо отметить, что текущий рост фондовых рынков связан не только с США, но и с другими странами и, например, в TOP-5 лучших акций в индексе ITS World (ITSW) по итогам среды вообще не оказалось акций компаний из США. Возглавляют этот список акции китайского технологического гиганта Baidu (BIDU), улетевшие в космос за день более чем на 11 процентов (+11,34%). Очень приятно, что в рядах лидеров роста находятся также и акции казахстанской Kaspi.kz (KSPI), прибавившие к своей капитализации еще +5,2%.
Все же, несмотря на то, что рынок по итогам среды закрылся вблизи нулевых отметок, ситуации выглядит достаточно оптимистичной, и пока признаков остановки роста не наблюдается. Значит можно ждать выхода мировых индексов на новые рекордные отметки.
Ожидания рынка 18 сентября
В четверг рынок переварил снижение ставки ФРС и комментарии Пауэлла о перспективах денежно-кредитной политики, и инвесторы, судя по всему, пока считают, что ничего страшного не произошло и смотрят на ситуацию достаточно оптимистично. Такой вывод можно сделать, по крайней мере, глядя на снижающиеся котировки золота и рост большинства мировых фондовых индексов. Исключением являются разве что китайские рынки, где наблюдается некоторое снижение и небольшая фиксация прибыли после достижения накануне локальных максимумов и в Шанхае, и в Гонконге.
Зато японский Nikkei 225 продолжает бить рекорды и прибавляет более 1 процента (+1,15%), а Европа вся окрашена в ярко-зеленый цвет и растет в среднем от +0,6% в Италии и Испании, до +1,3% в Германии и Франции. Очень уверенно себя чувствуют и фьючерсы на основные американские индексы, где с утра наблюдается рост от +0,7% (фьючерсы на Dow Jones) до +1% (фьючерсы на индекс NASDAQ 100).
Однако надо помнить, что настроение участникам рынка сегодня могут испортить макроданные по рынку труда. Как обычно по четвергам, в 17:30 по времени Астаны появятся на свет данные о количестве новых обращений за пособием по безработице. Неделю назад эти данные достаточно неожиданно оказались намного хуже ожиданий. Сейчас аналитики ожидают, что количество новых обращений несколько снизится (с 263 до 241 тысячи), и это должно успокоить инвесторов. Конечно, если эти данные выйдут в соответствии с прогнозами аналитиков, а не хуже.
Если же все будет in-line, то тогда сегодня можно ожидать очередного обновления исторических максимумов. Рынок продолжает карабкаться наверх. Но вопрос о том, как долго это может продолжаться, становится все актуальней и актуальней.