Итоги торгов за 4 февраля 2025 года

Торги вторника ярко продемонстрировали, что рынок выруливает на плохо управляемую траекторию. Это раз. Во-вторых, к счастью, многие инвесторы пока верят во все хорошее и не желают замечать явного негатива, который то и дело появляется на рынке. И поэтому мы имеем возможность наблюдать отскоки, подобные тому, что случился во вторник.

После небольшого падения и всех траблов, связанных с введением новых тарифов для Мексики, Канады и Китая, концовка понедельника прошла на небольшом позитиве, поводом к которому послужил перенос сроков введения все тех же тарифов для Канады и Мексики. Участники рынка, судя по всему, надеялись, что то же самое может произойти и с тарифами для Китая. Но в этом случае все оказалось серьезней. Китай в ответ ввел свои повышенные тарифы, а информация о возможных переговорах между Трампом и Си Цзиньпином пока не нашла подтверждения. Поэтому радоваться особо нечему.

И в этих условиях, казалось бы, все должно было пойти крахом, а распродажа – продолжиться. Но вчера инвесторы думали иначе. С самого утра начались покупки, которые поддерживали рынок и гнали его наверх. Не испортили настроение даже неважные макроэкономические данные о количестве открытых вакансий (JOLTS), которые оказались намного хуже прогнозов (7,6 млн вместо ожидаемых 8,0 млн). Причем спрос шел по нарастающей в течение всего дня, и торги в итоге завершились вблизи своих дневных максимумов.

Все индексы уверенно выросли и вновь вышли на траектории, близкие к своим историческим «хаям». Лучший результат среди американских индексов продемонстрировал индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite, прибавивший за день 1,35%. Но оно и понятно почему, так как основными драйверами роста вчера были прежде всего «бигтехи» и в первую очередь акции компаний из «Великолепной семерки». Толчком к их росту стала квартальная отчетность одного из лидеров в области проектов, связанных с искусственным интеллектом и работой с большими базами данных, Palantir Technologies (PLTR, +23,99%). Компания не устает удивлять и радовать инвесторов своим стремительным развитием и способностью показывать прекрасную прибыль (на 26% лучше ожиданий аналитиков!). Еще в конце октября ее акции стоили 40 долларов, а вчера по итогам дня котировки взлетели до 103 долларов. 150% роста за квартал – просто фантастические цифры!

Если ведущие американские индексы показали более-менее приличный результат, то индексы семейства ITS во вторник не спешили расти и ограничились чисто символическим повышением. Чуть лучше выглядел индекс глобального рынка ITS World (ITSW), который полностью отыграл потери понедельника и прибавил за день 0,4%. Индекс исламских бумаг ITS Shariah (ITSS) же точно никуда не спешил, и рост здесь ограничился всего лишь пятью сотыми процента (+0,05%).

И вообще вчера был один из немногих дней, когда драйверами роста в индексах ITS были совершенно разные компании. В индексе глобального рынка ITSW лучшими оказались акции ведущей музыкальной стриминговой площадки Spotify Technology (SPOT, +13,24%), пользовавшиеся повышенным спросом у инвесторов после публикации уверенной квартальной отчетности. На помощь этим акциям пришли автомобилестроители Ferrari (RACE, +7,08%), Li Auto (LI, +5,99%) и Stellantis (STLA, +4,12%), которые активно отыгрывали потери предыдущего дня.

А вот в индексе исламских бумаг ITSS на первый план вместе с акциями технологического гиганта Advanced Micro Devices (AMD, +4,58%) вышли бумаги нефтяных монстров ExxonMobil (XOM, +2,68%) и Chevron (CVX, +2,60%). Вообще, надо отметить, что вся нефтянка вчера чувствовала себя нормально. Энергетический сектор (Energy) по итогам дня оказался лучшим среди всех и даже обогнал по росту признанных лидеров – технологический сектор (Technology) и сектор коммуникационных услуг (Communication Services) – прибавив более 2% (+2,05%).

И все же, несмотря на рост и относительный оптимизм, осадочек по итогам вторника все же остался. Геополитика явно вышла на первый план и сейчас правит рынком. А это всегда несет в себе очень большую долю непредсказуемости и повышенного риска.