Итоги 2024 года

Вот и прошел 2024 год. Год сложный, напряженный, но, надо сразу сказать, весьма и весьма успешный. Наступил новый 2025 год, и поэтому стоит подвести итоги года прошедшего.

Сразу оговоримся, что речь будет идти об индексах ITS World (ITSW) и ITS Shariah (ITSS), с развитием которых связаны наши самые серьезные планы на ближайшее будущее. Если оба индекса были сформированы еще в 2023 году, то прошедший 2024 год стал годом рождения первого финансового продукта, основанного на этих индексах. 7 ноября 2024 года был запущен первый в Центральной Азии ETF на основе глобального индекса ITS World, и с этого момента любой инвестор может приобрести акции этого фонда и, таким образом, получить возможность инвестировать, начиная даже с минимальной суммы в 10 долларов, в акции крупнейших компаний, работающих по всему миру – от Нью-Йорка до Токио и от Шанхая до Лондона.

Какие же результаты мы получили по итогам года? Понятно, что акции ETF на индекс ITS World стали торговаться только с начала ноября, и поэтому подводить итоги за столь короткий срок бессмысленно. Но вот сам индекс ITS World (ITSW) за прошедший год продемонстрировал вполне достойный результат, и, думается, его показатели могут удовлетворить даже самого критически настроенного инвестора. За 2024 год индекс ITSW вырос на весьма солидные 18,9%. И, напомним, что это доходность в долларах США! Но и это еще не все. Как известно, многие компании выплачивают дивиденды. В соответствии с общими правилами формирования индекса ITSW дивиденды, выплачиваемые отдельными компаниями, не выплачиваются инвесторам, а капитализируются, повышая, таким образом, доходность самого индекса. Так вот, с учетом чистого дивидендного дохода полная доходность индекса ITSW составила за 2024 год 20,3%. Согласитесь, более чем 20-процентная доходность в долларах США – это просто великолепный показатель.

Очень хорошо смотрится индекс ITSW по итогам года и в сравнении с ведущими американскими индексами, на которые ориентируются очень многие инвесторы. Индекс ITSW совсем чуть-чуть уступил бенчмарку американского фондового рынка – индексу широкого рынка S&P500 (SPX), который вырос за год на 23,31%, и при этом серьезно обогнал еще один известнейший американский индекс – Dow Jones Industrial Average (DJI), чья доходность по итогам года составила чуть менее 13% (+12,88%).

И здесь надо учесть, что в 2024 году лучшими в мире были именно акции ведущих американских компаний. И, конечно же, именно они внесли основной вклад в рост ведущих мировых фондовых индексов. Однако в индексе ITSW доля американских компаний составляет всего 38%. А все остальное – это Европа и Азия. И поэтому столь высокий показатель доходности индекса ITSW по итогам года свидетельствует, прежде всего, о хорошей географической диверсификации портфеля ценных бумаг, включенных в индекс. Да, безусловно, лучше всех смотрелись акции ведущих американских технологических компаний. Котировки некоторых из них выросли за год даже более чем на 100%. Так, в первых рядах оказались акции великолепной NVIDIA (NVDA), подорожавшие за год на 171,2%. Чуть отстали от нее, но все равно завершили год с прекрасными показателями такие компании, как лидер музыкального стриминга Spotify Technology (SPOT), чьи акции подросли на 138,4%, и еще один производитель микрочипов – компания Broadcom (AVGO), доходность акций которой по итогам года также перевалила за отметку в 100% (+107,9%).

Успех технологических компаний во многом и предопределил хорошие показатели года, и провалы в отдельных секторах экономики (автомобилестроение, медицина) и в отдельных регионах мира (прежде всего – в Китае) не смогли испортить общую картину. И если и снизили доходность индекса ITSW, то совсем не намного. В этом случае можно предположить, что индекс ITSW вполне может стать бенефициаром в случае серьезного роста, например, медицинских компаний или же, допустим, китайского рынка в целом.

Говоря об индексе глобального рынка ITS World, нельзя пройти и мимо его «собрата» – индекса ITS Shariah (ITSS), сформированного по всем правилам шариата. Показатели последнего по итогам 2024 года также заслуживают особого внимания. Общая доходность за год этого индекса составила 18,0%, а полная доходность с учетом выплаченных дивидендов оказалась хоть и меньше 20% (+19,3%), но все же не сильно уступает аналогичным показателям индекса ITSW.

Индекс ITS Shariah (ITSS), конечно же, интересен, прежде всего, тем, что он открывает доступ к мировым фондовым рынкам огромному количеству инвесторов из Центральной Азии и других точек мира, которые придерживаются норм ислама и которые могут инвестировать исключительно в те активы, которые прошли специальные процедуры одобрения со стороны исламских духовных органов.

Если в 2024 году были запущены торги акциями ETF на индекс глобального рынка ITS World (ITSW), то в 2025 году у исламских инвесторов также появится возможность для успешного инвестирования через покупку акций ETF на индекс ITS Shariah (ITSS), который должен быть запущен в самом начале 2025 года. И будем надеяться, что они с удовольствием воспользуются этой возможностью.

Подводя итоги 2024 года, хочется отметить, что, конечно же, семейство индексов ITS делает первые шаги. Но, как мы видим, итоги года свидетельствуют о том, что оба индекса – и индекс глобального рынка ITS World (ITSW), и индекс исламских бумаг ITS Shariah (ITSS) – уже вполне состоятельны, устойчивы и конкурентоспособны, показывая результаты, сравнимые с показателями ведущих мировых индексов, и даже лучше. Поэтому продукты, основанные на этих индексах (а это, прежде всего, соответствующие ETF), могут приносить инвесторам самых разных категорий стабильную прибыль, соответствующую на текущий момент лучшим показателям по валютной доходности.