Economykz: Обзор фондового рынка: итоги недели и перспективы
Американский фондовый рынок завершил непростой и нервный ноябрь на уверенной позитивной ноте. Последняя короткая праздничная неделя стала одной из лучших в этом году, что позволило ведущим американским индексам завершить ноябрь около нулевых отметок.
Однако все же надо отметить, что как ни старались участники рынка, но индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite все же прервал свою 7-ми месячную серию непрерывного роста и потерял за ноябрь 1,6% на фоне наметившейся в последнее время переоценки отдачи инвестиций в сферу искусственного интеллекта.
Впрочем, исходя из итогов торгов последней ноябрьской недели, этого и не скажешь. Главными драйверами роста на этой неделе были именно акции технологических компаний и прежде всего акции ведущих чиповых компаний, возглавляемые заслуженным ветераном этого бизнеса компанией Intel (INTC). Именно акции Intel в итоге стали лучшими за неделю среди всех акций главного бенчмарка американского рынка индекса S&P500, прибавив к своей немаленькой капитализации более 20%. Но что интересно, стремительный рост спроса на акции Intel связан не столько с успехами в бизнесе, сколько со скандалом, вызванным обвинением конкурента Intel тайваньской компании Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) в переманивании ее ведущего сотрудника бывшего вице-президента TSM, господина Вэй-Жен Ло, который, как утверждает TSM, является носителем корпоративных секретов.
И все же как бы то ни было, но кроме Intel есть еще и другие не менее (и даже более!!!) знаковые для рынка чиповые компании (например, Broadcom (AVGO), Micron Technology (MU) и другие), которые также были на вершине спроса и именно они помогли всем американским индексам в праздничную неделю показать одни из самых лучших результатов в этом году. Так, все тот же индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite вырос за неделю почти на 5 процентов (+4,91%), чем существенно поправил свои не очень хорошие результаты по итогам ноября. Рост других ведущих американских индексов Dow Jones (+3,18%) и S&P500 (+3,73%) был хоть и менее существенным, но все равно эти цифры очень даже внушительные.
Прекрасные результаты продемонстрировали и индексы семейства ITS, которые выросли на +3,41% (индекс глобальных компаний ITS World) и +4,65% (индекс исламских бумаг ITS Shariah). Особенно уверенно смотрелся индекс ITSS, который завершил неделю вблизи своих исторических максимумов. Он кстати единственный из индексов, отражающих динамику американского рынка, который находится от своих исторических «хаёв» на расстоянии менее 1%.
Если же задаться вопросом что же все-таки двигало инвесторами и привело к серьезному росту рынка, то тут кроме «воровства» компанией Intel топ менеджера из TSM надо отметить прежде всего возросшую уверенность участников рынка в том, что ФРС на своем ближайшем заседании все же снизит ставку еще на 0,25%, что может стать серьезной опорой для дальнейшего роста рынка. Вероятность этого события поднялась с 37% неделей ранее до более чем 80%. Ну и плюс к этому конечно же нельзя сбрасывать со счетов и сам День Благодарения, который американцы исторически любят встречать в хорошем настроении. И, как видим, им это действительно удалось!
Ожидания рынка
Текущая неделя будет очень важной для всего фондового рынка. Хотя надо тут же оговориться, что никаких супер важных событий вроде бы и не предвидится. Ожидается обычная рядовая рабочая неделя и при этом не сильно насыщенная новостями.
Хотя, безусловно будет на что посмотреть и что послушать. Причем послушаем мы уже сегодня – в понедельник 1 декабря. Это будет дискуссия в Стэнфорде между Джеромом Пауэллом, Майклом Боскином и Кондолизой Райс. Как видим, все люди известные и авторитетные и вполне возможно в рамках этой дискуссии будет сказано что-нибудь нетривиальное, что всколыхнет умы инвесторов. Так что с интересом ждем этого события.
Если же говорить о выходе макроданных, то главными здесь будут данные от агентства ADP о количестве новых рабочих мест. Это всегда важно и интересно. Тем более что официальные данные по рынку труда в этом месяце из-за недавно завершившегося шатдауна появятся только в середине декабря.
Кроме этого в конце недели появятся данные по потребительской инфляции. Однако это будут данные лишь по итогам сентября (все из-за того же шатдауна) и поэтому они уже во многом будут не актуальны.
Ну и наконец, корпоративная отчетность. Ее сезон в общем-то фактически завершился. Но кое-что интересное все же будет. Это прежде всего отчетность от таких известных ритейлеров как Dollar Tree (DLTR) и Dollar General (DG). Эти сетевые розничные дискаунтеры нередко преподносят сюрпризы своим акционерам. Будем надеяться, что если и будут сюрпризы, то только позитивные.
Еще одна отчетность от еще одного ритейлера – супер популярной среди американцев сети универмагов Macy’s (M) – появится на свет в среду до начала торгов и здесь можно ожидать хорошей движухи, которая очень часто наблюдается в акциях этой удивительной и непредсказуемой компании.
Что же касается текущих настроений, то понедельник пока, к сожалению, открывается на негативе. Котировки фьючерсов на основные американские индексы достаточно уверенно снижаются и теряют около полупроцента. Однако, как говорится, еще не вечер. Все будут ждать выступления Пауэлла в Стэнфорде, который реально может одной фразой изменить настроение участников рынка. Поэтому будем ждать именно этого момента. Кроме того, сегодня же днем должны появиться первые данные о продажах в прошедшую Черную пятницу. А это, как известно, хороший индикатор самочувствия американского потребительского общества в целом. Так что текущую просадку рынка пока можно рассматривать просто как небольшую фиксацию прибыли после прошедшей ударной недели.
И все же надо понимать, что именно текущая неделя должна показать нам перспективы на конец года. Готовы ли инвесторы к дальнейшим покупкам или же весь запас сил и средств они растратили на то, чтобы достойно встретить День Благодарения. И на большее их не хватит. Однако, будем надеяться, что это не так.
Источник: Economykz