Новые рекорды ко Дню независимости США
Среда ознаменовалась очередным ростом акций крупнейших технологических компаний, что подтолкнуло ведущие американские индексы к новым высотам. Технологический сектор в составе индекса широкого рынка S&P500 прибавил более 1% (+1,34%), чему в значительной степени способствовал рост акций Apple (AAPL), Nvidia (NVDA) и Tesla (TSLA) – трех представителей так называемой «Великолепной семерки» (MAG7), которая в последние годы помогала основным индексам достигать новых вершин.
Стоит отметить, что Mag7 оправилась от резкого падения, вызванного апрельским тарифным шоком. Тем не менее, новые сомнения в их лидерстве в гонке за искусственным интеллектом в последнее время охладили энтузиазм ряда инвесторов.
В итоге основной бенчмарк американского рынка – индекс S&P500 – прибавил 0,47%, закрывшись на шестом историческом максимуме 2025 года. Индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite вырос еще заметнее – на 0,94%, установив третий рекорд с начала года. А вот промышленный индекс Dow Jones (DJIA-30) немного подкачал, потеряв за день 0,02%.
Итоги торгов в среду можно однозначно признать успешными, особенно на фоне неудачного старта – публикации слабых данных по рынку труда от агентства ADP. В июне число новых рабочих мест в экономике США оказалось отрицательным: вместо ожидавшихся 99 тысяч был зафиксирован спад на 33 тысячи. Более того, данные за май также были пересмотрены в сторону понижения – с первоначальных +37 тысяч до -29 тысяч. То есть можно констатировать, что в последние два месяца новые рабочие места не создаются, а напротив – сокращаются. Это, безусловно, тревожный сигнал и негативный фактор для экономики в целом.
Тем не менее рынок, начав день возле нулевых отметок, все же нашел в себе силы двигаться вверх. Уверенности инвесторам придали комментарии президента Трампа: по его словам, достигнута договоренность с Вьетнамом по тарифам – стороны, якобы, согласовали снижение действующих 46%-ных пошлин до 20%-ных. Ура, победа! Хотя, действительно ли это победа – покажет ближайшее будущее.
Порадовали инвесторов и индексы семейства ITS. Они, как и их американские коллеги, смогли обновить свои исторические максимумы. Причем индекс исламских бумаг ITS Shariah (ITSS) в последнее время демонстрирует более уверенный рост, чем индекс глобальных компаний ITS World (ITSW), и стремительно догоняет его по абсолютному значению. По итогам вчерашних торгов ITSS прибавил почти 1,5% (+1,45%), тогда как ITSW вырос на 0,31%.
По индексу исламских бумаг хорошо видно, кто сегодня в центре внимания инвесторов и на кого делается основная ставка. Если взглянуть на десятку лидеров по итогам торгов в среду, то окажется, что 9 из 10 компаний – представители технологического сектора. Единственное исключение – промышленный гигант Caterpillar (CAT), чьи акции растут почти две недели подряд и за это время прибавили более 10%.
Однако лучшими по итогам вчерашнего дня во всех ведущих индексах стали не акции Caterpillar, а бумаги таких известных компаний, как Oracle (ORCL, +5,03%) и Tesla (TSLA, +4,97%). Особенно приятно видеть в числе лидеров Tesla, которая начала неделю с жесткой распродажи на фоне очередного конфликта между Дональдом Трампом и Илоном Маском. Тем не менее, в среду акции компании подскочили почти на 5%, отыграв потери вторника и став одним из лидеров роста во всех основных индексах.
Рост произошел на фоне довольно неоднозначной отчетности: производитель электромобилей сообщил о снижении мировых продаж во втором квартале на 13,5% по сравнению с прошлым годом. Кроме того, второй квартал подряд объем производства превышает поставки. Казалось бы, радоваться нечему. Но рынок ожидал худших результатов, и в итоге комментарии руководства Tesla помогли развеять опасения Уолл-стрит. Компания акцентировала внимание на долгосрочных ставках – инвестициях в программное обеспечение для автономного вождения и развитие гуманоидного робота Optimus как ключевых направлений своего будущего роста.
В целом итоги дня выглядят вполне оптимистично. Индексы взяли новые высоты, и, судя по всему, участники рынка готовы встречать День независимости США с уверенным ростом и в приподнятом настроении.
Ожидания рынка 3 июля
Последний рабочий день недели. Звучит, конечно, несколько странно, учитывая, что сегодня четверг. Но стоит помнить, что завтра в США – большой праздник, День независимости, и все рынки будут закрыты. Так что именно сегодня подводим итоги уходящей недели.
А день, на самом деле, предстоит совсем не простой. Главным событием текущего четверга станет публикация макроэкономических данных по рынку труда. Они и сами по себе имеют большое значение, но после вчерашнего релиза от агентства ADP их важность только возросла. Аналитики прогнозируют, что июньский отчет Бюро статистики труда (BLS) по занятости в несельскохозяйственном секторе покажет прирост в 111 000 рабочих мест по сравнению с 139 000 в мае, а уровень безработицы вырастет с 4,2% до 4,3%.
Однако, как показал национальный отчет о занятости от ADP, опубликованный в среду, на фоне экономической неопределенности, связанной с введением новых тарифов, компании стали сокращать набор персонала, а сами сотрудники – реже менять работу или покидать текущие позиции. Утешает лишь одно: корреляция между показателями ADP и BLS все же не столь велика.
В любом случае члены ФРС, заинтересованные в достижении максимальной занятости, наверняка будут пристально следить за новыми данными по рынку труда – особенно с учетом сохраняющихся опасений по поводу возможного негативного влияния тарифной политики Трампа на экономику в целом.
Председатель ФРС Джером Пауэлл, несмотря на усиливающееся давление со стороны Трампа с призывами к скорейшему снижению ставок, на прошлой неделе поддержал осторожный подход к дальнейшим изменениям процентной политики. Однако уже на этой неделе он допустил возможность снижения стоимости заимствований на одном из четырех оставшихся в этом году заседаний.
Так что можно предположить, что настроение участников рынка и ход сегодняшних торгов будут определяться уже после выхода данных по рынку труда, которые, как обычно, появятся за час до старта основной торговой сессии.
Что касается настроений, царящих на фондовом рынке с утра, то их можно охарактеризовать как напряженно-осторожные. Явного негатива нет – и это уже можно считать позитивом. Однако и поводов для оптимизма у инвесторов немного. Из положительного – обновление фондовыми индексами рекордных уровней накануне.
Правда, многие уже начали задаваться вопросом, насколько обоснован текущий рост. Не формируется ли на фондовом рынке новый пузырь? Именно поэтому участники торгов действуют осторожно и не торопятся с покупками.
Мировые индексы в четверг с утра хоть и окрашены в зеленый цвет, но рост остается минимальным – в пределах нескольких десятых процента. Аналогичная картина наблюдается и на торгах фьючерсами на основные американские индексы. Максимальный прирост показывает NASDAQ 100, но и там он ограничен всего лишь 0,1%.
Так что сегодня, если данные по рынку труда не испортят инвесторам настроение, торги, с большой вероятностью, будут проходить в спокойной обстановке, вблизи нулевых отметок. На такой сценарий указывает и тот факт, что это последний торговый день перед длинными трехдневными выходными. К тому же сессия будет сокращена на три часа и завершится в 22:00 по времени Астаны.