Прекрасная неделя
Прекрасная выдалась неделя – и об этом в унисон поют все аналитики. Рынок рос практически все это время: то неспешно, то резвее. Но в любом случае индексы уверенно шли вверх, а S&P 500 и NASDAQ Composite переписывали рекорды один за другим — с начала года они обновили исторические максимумы уже 14 и 15 раз соответственно. Лишь старине Dow Jones (DJIA-30) не удается присоединиться к празднику: в среду он закрылся всего в 0,01% от рекордной отметки.
Главным стимулом для роста стали новости с полей торговой войны, где заключались на удивление оптимистичные сделки по введению новых тарифов. Кроме того, важную роль сыграла и корпоративная отчетность ряда крупных компаний – GOOGL, IBM, UNP, NEM и других, ведь сезон отчетов сейчас как раз в самом разгаре.
На отраслевом уровне картина тоже смотрится просто замечательно: все 11 экономических секторов завершили неделю в плюсе. Что любопытно, технологический сектор – частый лидер роста – оказался на этот раз в самом конце списка, прибавив лишь 0,48%. А лучшими по итогам прошедшей недели стали бумаги медицинских и фармацевтических компаний (Healthcare), показавшие прирост на 3,66%. В авангарде движения – страховые гиганты Centene Corp (CNC) и Humana Inc (HUM), а также фармацевтические мейджоры Eli Lilly & Co (LLY) и Johnson & Johnson (JNJ).
Не подвели и индексы семейства ITS, для которых прошедшая неделя также выдалась ударной. И индекс глобальных компаний ITS World (ITSW), и индекс исламских бумаг ITS Shariah (ITSS) смогли по несколько раз за неделю переписать свои исторические максимумы. Особенно уверенно выглядел ITSW, который за прошедшую неделю вырос на 1,41% — почти так же, как один из ведущих американских индексов, S&P 500 (+1,46%).
Стоит отметить, что столь впечатляющий результат индекса ITSW был достигнут не только за счет роста акций американских компаний, но и благодаря устойчивому спросу на бумаги азиатских эмитентов. Особенно ярко себя показали японские компании, чьи акции буквально взмыли вверх после подписания нового торгового соглашения между США и Японией. На этом фоне ведущий японский индекс Nikkei 225 впервые с 2024 года преодолел психологически значимую отметку в 40 тысяч пунктов, а акции автогиганта Toyota Motor (TM) за неделю прибавили более 10%.
В целом стоит отметить, что рыночная ситуация заметно улучшилась: во многом ушла неопределенность, связанная с тарифными войнами, и у инвесторов появилась уверенность в том, что экономическое развитие в ближайшей перспективе будет следовать по наиболее благоприятному сценарию.
Ожидания рынка 28 июля
Новая неделя стартует на позитиве, поскольку в выходные появилось сообщение о том, что США и Европа достигли соглашения по тарифам.
Судя по всему, сделка представляет собой зеркальное отражение соглашения, заключенного на прошлой неделе между США и Японией. Намечается явная тенденция к односторонним инвестициям в обмен на снижение тарифов – и это может стать ориентиром для предстоящих переговоров с другими крупными экономиками, такими как Китай, Южная Корея и Тайвань.
Новый тариф США на товары из ЕС затронет лекарственные препараты, а также автомобили – ключевую статью европейского экспорта в США в прошлом году. Самолеты и их комплектующие, второй по объему экспортный сегмент, останутся вне зоны пошлин, однако 50%-ные тарифы на сталь и алюминий США сохранят.
Инвесторы, разумеется, позитивно восприняли торговое соглашение, которое позволяет избежать обострения торговой войны и дает компаниям больше определенности в планировании своей деятельности.
На этом фоне фьючерсы на ведущие американские индексы уверенно пошли вверх и по итогам первой половины дня в понедельник прибавляют порядка 0,5% к уровню закрытия пятницы. Так что у нас есть все шансы уже сегодня увидеть продолжение ралли и новые рекордные значения по основным индексам.
В целом предстоящая неделя обещает быть тяжелой и насыщенной важными событиями – причем ключевые данные будут поступать с разных направлений. Главным событием, безусловно, станет заседание FOMC ФРС США в среду, по итогам которого будет объявлено решение по процентной ставке. Однако здесь сюрпризов не ожидается: с вероятностью 97% ставка останется без изменений.
Помимо заседания FOMC, внимание инвесторов будет приковано к данным по рынку труда. В среду ожидается публикация отчета от агентства ADP, а в пятницу выйдут официальные показатели по безработице и занятости от Министерства труда США.
Ну и, наконец, корпоративная отчетность. Настоящими звездами недели станут три ярких представителя «Великолепной семерки». В среду после закрытия торгов свои результаты представят Meta Platforms (META) и Microsoft (MSFT), а в четверг – также после финального гонга – по итогам второго квартала отчитается Amazon (AMZN).
Кроме отчетности технологических гигантов, на этой неделе выйдут финансовые результаты и множества других компаний – так что инвесторам и аналитикам точно будет за чем следить.
И все же несмотря на то, что неделя обещает быть напряженной, на рынке сохраняется оптимизм, и можно рассчитывать на продолжение роста. Хотя, с точки зрения технического анализа, текущее ралли уже близко к завершению – так что на чересчур стремительный подъем рассчитывать, пожалуй, не стоит.