О ФОНДЕ
Ключевые характеристики
Фонд ITSW — первый ETF в истории Международного финансового центра «Астана» (МФЦА), разработанный и залистингованный в этой юрисдикции. Созданый управляющей компанией IPS Capital, ITSW стремится обеспечить инвестиционные результаты, которые в целом соответствуют показателям цены и доходности ITS World Index.
Портфель фонда ITSW широко диверсифицирован по отраслям и регионам, что дает инвесторам из Казахстана, Центральной Азии и близлежащих регионов уникальную возможность инвестировать в ведущие мировые активы, собранные в одну компактную корзину.
ITSW
ITSW ETF обеспечивает
Базовую высокую доходность, сопоставимую с доходностью топовых иностранных фондов (SPY, VOO, QQQ)
Устойчивость к рискам отдельных стран за счет географической диверсификации
Высокую ликвидность за счет включения в состав самых популярных ценных бумаг
Бенчмарк
Индекс ITSW, взвешенный по рыночной капитализации, предназначен для измерения на мировом фондовом рынке показателя сегмента акций с высокой капитализацией.
Индекс ITSW включает в себя 50 крупнейших по капитализации компаний мира и охватывает Америку, Европу, Азию, включая Казахстан.
Индекс ITSW имеет лимит концентрации в 10% на каждую компанию, включенную в индекс. Если весовая доля одной или нескольких компаний превышает 10% на день ребалансировки портфеля индекса, то процент превышения перераспределяется пропорционально среди компаний того же региона.
В составе эталонного индекса выделена квота для ценных бумаг компаний каждого региона. В рамках региональной квоты в индекс включаются компании с наибольшей капитализацией. Доля ценных бумаг Американского региона в портфеле фонда составляет 38%, Европы — 28%, Азии — 30%, Казахстана — 4%.
Около 30% индекса занимают примерно 20% компаний (для сравнения в S&P 500 эту долю занимает 2% эмитентов).
Региональная диверсификация позволяет обеспечить устойчивость индекса, когда одни рынки падают, а другие растут и наоборот. Дополнительно индекс выигрывает от динамики акций крупных компаний Центральной Азии.
Вследствие разной экономической специализации регионов мира индекс обеспечивает и отраслевую диверсификацию.
Географическая диверсификация
В состав индекса ITSW входят 50 крупнейших по капитализации компаний Америки, Европы, Азии, включая Казахстан.
Для устранения региональных дисбалансов в индексе установлены квоты различных регионов, исходя из интегрального показателя размера экономики и капитализации фондового рынка.
Вес каждого эмитента не может превышать 10%.
В целом, стоимость ETF может как расти, так и уменьшаться в соответствие с движением индекса. Акции ETF обычно покупаются и продаются на организованном биржевом рынке через брокера, они не могут быть индивидуально предъявлены Управляющей компании для продажи или обмена на соответствующий пакет акций. Пожалуйста, ознакомьтесь с Fund Constitution и Offering materials по этому вопросу.
Стоимость акций, находящихся в фонде ITSW ETF, может колебаться и существенно снижаться как следствие деятельности соответствующих эмитентов, также по причине изменения общерыночных или экономических условий.
Являясь пассивно управляемым фондом, ITSW ETF инвестирует активы в соответствие с индексом ITS World Index, насколько это возможно близко повторяя наполнение индекса с точки зрения состава ценных бумаг, риск факторов и других характеристик. Однако любой пассивно управляемый индексный фонд вследствие временных причин, необходимости округления значений количества ценных в портефеле и других факторов, имеет минимальные отличия от индекса, являющегося математической моделью. Эти отличия составляют так называемую ошибку следования, которую управл ющие фонда стараются минимизировать, но которую невозможно исключить полностью.
Хотя акции в ITSW ETF являются высоколиквидными ценными бумагами, обращающимися на мировом рынке, в периоды резкого ухудшения рыночных условий, они могут торговаться c существенными спредами и дисконтами по отношению к модельным значениям, заложенным в индексе. Это может оказывать влияние на ошибку следования, стоимость чистых активов в расчёте на акцию (NAV) и рыночную стоимость акций ETF.
Акции ETF торгуются как другие акции и обладают их важными характеристиками, в том силе инвестиционным риском и колебаниями рыночной стоимости, а значит могут торговаться по ценам как выше, так и ниже стоимости чистых активов в расчёте на акцию (NAV). Брокерские комиссии не учитываются в значении TER и также могут снижать финансовые результаты инвестирования.
Перед тем, как принять инвестиционное решение, пожалуйста, изучите инвестиционные цели ITSW ETF, состав ценных бумаг, риски, уровень комиссий Управляющей компании и брокера (биржи или MTF). Внимательно ознакомьтесь с offering materials и другими документами фонда на сайте Управляющей компании.
Инвестиции в ITSW ETF могут подвергаться влиянию общеэкономических условий, рыночных колебаний, рисков, объективно сопутствующих инвестициям на рынках ценных бумаг. Цены инвестиционных инструментов могут существенно изменяться под влиянием большого числа причин, в том числе, экономического роста или рецессии, изменения процентных ставок и валютных курсов, изменений объективного или воспринимаемогто участниками рынка кредитного качества эмитентов, общерыночной ликвидности, геополитических событий, а также иных факторов. Локальные, рег иональные и глобальные события, такие как войны, терракты, пандемии и т.п. могут иметь существенное влияние на фонд ITSW ETF и связанные с ним инвестиции.